Símbolo SB Intercambio ICE Tamaño del contrato 112,000 lbs Tamaño de la talla 0.01 11.20 Historia del ICE Sugar 11 Futuros El azúcar de caña se originó hace unos 2.500 años en el subcontinente indio y durante siglos ha sido un producto altamente valorado y ampliamente comercializado. Debido a su uso primario en los alimentos preparados en muchas culturas, su valor comercial se basó en su uso universal, no sólo como potenciador del sabor, sino también como conservante de los alimentos. La importancia del mercado de azúcares se incrementó adicionalmente debido a sus propiedades de fermentación y sus subproductos (por ejemplo, melaza), que tenían un valor económico igual o mayor que el azúcar granular y menos perecederos cuando se enviaban largas distancias. Durante el siglo XX, el mercado azucarero tuvo una naturaleza más global, se volvió más vulnerable a los cambios en la oferta y la demanda en diversas partes del mundo. Antes del desarrollo de la industria de la remolacha azucarera, la ubicación semi-tropical de la fuente original de caña de azúcar significaba que las rutas de suministro eran largas, tenues y fácilmente perturbadas. El cierre de los mercados europeos de azúcar durante la Primera Guerra Mundial representó una interrupción de la oferta. Hoy en día, el azúcar sigue siendo una mercancía vital en el mercado mundial y ha ampliado su presencia en una amplia gama de áreas económicas de los alimentos a los combustibles. Los precios del azúcar suben y bajan, debido a una variedad de factores, incluyendo condiciones meteorológicas extremas, enfermedades, insectos, acuerdos comerciales, actividades de refinería y programas gubernamentales de apoyo a los precios. Los futuros y opciones de azúcar representan herramientas de cobertura esenciales para productores, exportadores, fabricantes de dulces, casas de comercio, panaderos, refinadores y distribuidores. Además, los inversores individuales y los especuladores comercializan futuros y opciones de azúcar con la esperanza de obtener beneficios de los precios cambiantes. ICE Sugar 11 Futures Especificaciones Azúcar 11 futuros, IntercontinentalExchange (ICE), símbolo de negociación SB. El contrato de NYBOT cubre 112.000 libras. El tamaño mínimo de la señal es 0.01, por valor de 11.20 por contrato. Comercio electrónico en la plataforma del ICE de 3:30 AM US EST a 2:00 PM EST ESTADOS UNIDOS. Los meses de negociación primaria para futuros y opciones de azúcar son marzo, mayo, julio y octubre. Consulte la página de divulgaciones para obtener información adicional sobre esta sección. No encontró lo que necesitaba. Háganoslo saber. Brokerage Productos: No FDIC Asegurado middot No Garantía Bancaria middot Mayo Perder Valor optionsXpress, Inc. no hace recomendaciones de inversión y no proporciona asesoría financiera, fiscal o legal. El contenido y las herramientas se proporcionan únicamente con fines educativos e informativos. Cualquier símbolo de acciones, opciones o futuros se muestran con fines ilustrativos únicamente y no se pretende reproducir una recomendación para comprar o vender un determinado valor. Productos y servicios destinados a clientes estadounidenses y que pueden no estar disponibles o ofrecidos en otras jurisdicciones. El comercio en línea tiene un riesgo inherente. Respuesta del sistema y tiempos de acceso que pueden variar debido a las condiciones del mercado, rendimiento del sistema, volumen y otros factores. Opciones y futuros implican riesgo y no son adecuados para todos los inversores. Lea las Características y Riesgos de las Opciones Estandarizadas y la Declaración de Divulgación de Riesgos para Futuros y Opciones en nuestro sitio web, antes de solicitar una cuenta, también disponible llamando al 888.280.8020 o al 312.629.5455. Un inversionista debe entender estos y riesgos adicionales antes de negociar. Las estrategias de opciones de varias piernas implicarán múltiples comisiones. Charles Schwab amp Co. Inc. optionsXpress, Inc. y Charles Schwab Bank son compañías separadas pero afiliadas y filiales de The Charles Schwab Corporation. Los productos de corretaje son ofrecidos por Charles Schwab amp Co. Inc. (Miembro SIPC) (Schwab) y optionsXpress, Inc. (Miembro SIPC) (optionsXpress). Los productos y servicios de depósito y préstamo son ofrecidos por Charles Schwab Bank, miembro de la FDIC y un prestamista de vivienda igual (Schwab Bank). Copy 2016 optionsXpress, Inc. Todos los derechos reservados. Miembro SIPC. El precio del azúcar de futuros, y el precio de la opción de azúcar no es lo mismo. La valoración del precio de la opción no es tan directa como la valoración de futuros. La prima de la opción se compone de valor intrínseco y valor extrínseco. Una opción tiene valor intrínseco si el mercado está operando por encima del precio de ejercicio de una opción de compra, o por debajo del precio de ejercicio de una opción de venta. Si un contrato de opción tiene valor intrínseco se llama ldquoin el dinero. rdquo Si un contrato de opción no tiene valor intrínseco se llama ldquoout del money. rdquo Si el azúcar se negocia a .13, una opción de llamada .12 es .01 en El valor intrínseco de la opción es de 1,120. El valor extrínseco de la opción es su ldquotime value. rdquo Valor extrínseco toma en cuenta la posibilidad de que una opción puede ir en el dinero por vencimiento. Cuanto más tiempo tenga una opción, más valor extrínseco tendrá. Como una opción se acerca a su fecha de vencimiento pierde valor. Esto se llama desintegración del tiempo. Al vencimiento, una opción no tiene valor extrínseco así que si la opción está fuera del dinero expira sin valor. Los precios de las opciones de azúcar no se mueven en tándem con los precios de los futuros. Un movimiento .01 en su favor en los mercados de futuros del azúcar no necesariamente igual a un aumento de 0.01 en el valor de la opción del azúcar. La cantidad que un valor de la opción aumentará basado en un aumento en su precio de los futuros se llama su delta. Los deltas de opción de llamada son medidas de 0 a 1. Como una opción va de ldquoout del moneyrdquo a ldquoin el moneyrdquo su delta aumenta. Si una opción de compra de azúcar tiene un delta de 0,5 y el precio del mercado de futuros de azúcar aumenta 0,01 el valor de la opción se incrementará en 0,005 o 560. Si usted es un especulador con una cantidad limitada de capital de riesgo de azúcar Opciones pueden ser la mejor manera para que usted invierta en el mercado del azúcar. Haga clic aquí para ponerse en contacto con un agente de materias primas con licencia para discutir oportunidades de mercado. Options Básico Tutorial Hoy en día, muchas carteras de inversores incluyen inversiones como fondos mutuos. acciones y bonos. Pero la variedad de valores que tiene a su disposición no termina ahí. Otro tipo de seguridad, llamada opción, presenta un mundo de oportunidades para los inversores sofisticados. El poder de las opciones reside en su versatilidad. Le permiten adaptar o ajustar su posición según cualquier situación que surja. Las opciones pueden ser tan especulativas o tan conservadoras como desee. Esto significa que usted puede hacer de todo, desde la protección de una posición de un declive a las apuestas directas en el movimiento de un mercado o índice. Esta versatilidad, sin embargo, no viene sin sus costos. Las opciones son valores complejos y pueden ser extremadamente riesgosas. Esta es la razón por la cual, al negociar opciones, verá un descargo de responsabilidad como el siguiente: 13 Las opciones implican riesgos y no son adecuadas para todos. El comercio de opciones puede ser de naturaleza especulativa y comportar un riesgo sustancial de pérdida. Sólo invertir con capital de riesgo. 13 A pesar de lo que alguien le diga, el comercio de opciones implica riesgos, especialmente si no sabe lo que está haciendo. Debido a esto, muchas personas sugieren que mantenerse alejado de las opciones y olvidar su existencia. 13 Por otro lado, el ser ignorante de cualquier tipo de inversión lo coloca en una posición débil. Tal vez la naturaleza especulativa de las opciones no encaja en su estilo. No hay problema - entonces no especular en las opciones. Pero, antes de decidir no invertir en opciones, usted debe entenderlos. No aprender cómo funciona las opciones es tan peligroso como saltar a la derecha en: sin saber acerca de las opciones que no sólo perdería tener otro elemento en su caja de herramientas de inversión, pero también perder la penetración en el funcionamiento de algunas de las empresas más grandes del mundo. Ya sea para cubrir el riesgo de las transacciones de divisas o para dar a los empleados la propiedad en forma de opciones sobre acciones, la mayoría de las multinacionales de hoy en día utilizan las opciones de alguna forma u otra. 13 Este tutorial le presentará los fundamentos de las opciones. Tenga en cuenta que la mayoría de los comerciantes de opciones tienen muchos años de experiencia, así que no espere ser un experto inmediatamente después de leer este tutorial. Si usted no está familiarizado con la forma en que funciona el mercado de valores, echa un vistazo al tutorial de Stock Basics. Suscríbete a las noticias para usar para obtener las últimas ideas y análisis. Futuros de azúcar y opciones Futuros de azúcar - Durante siglos, el azúcar ha sido una mercancía altamente valorada y ampliamente comercializada. La producción de caña de azúcar se originó, según los historiadores, hace unos 2.500 años en el subcontinente indio. Hoy en día, el azúcar es una parte básica de la producción y el consumo de muchos alimentos en todo el mundo. Ubicado en ICE Futures en la ciudad de Nueva York, el intercambio es el primer mercado mundial para el comercio de futuros y opciones de café, azúcar y cacao. Tres contratos de futuros de azúcar (mundo crudo, mundial refinado, y crudo nacional) están listados en ICE. En 1982, el intercambio lanzó la primera opción negociada en bolsa de los países en un contrato de futuros cuando introdujo opciones sobre los futuros del azúcar mundial. Azúcar La economía del futuro La mayor parte del azúcar se consume en el país donde se produce bajo acuerdos de precios controlados por el gobierno o se traslada de un país a otro bajo acuerdos de suministro a largo plazo. El azúcar no sujeto a tales acuerdos se negocia libremente entre una serie de naciones, corporaciones e individuos. Esto hace que el mercado del azúcar sea un mercado residual, un mercado en el que el azúcar libremente comerciado es sólo una fracción de la producción mundial. Dado que el mercado libre puede ser sólo 20-25 de la producción mundial, un pequeño cambio en la producción o el consumo puede traducirse en un cambio mucho mayor en el suministro de azúcar en el mercado libre. El delicado equilibrio entre la oferta y la demanda es una razón principal para que los azúcares tengan altos niveles de volatilidad histórica de los precios. En los Estados Unidos, los aranceles de importación han apoyado durante mucho tiempo la industria azucarera nacional, con las cuotas típicamente manteniendo los precios de los Estados Unidos de manera constante por encima de los del mercado mundial. Suministro de Azúcar Hay dos tipos principales de azúcar que se cultiva en el mundo: la caña y la remolacha. Ambos producen el producto de azúcar refinado idéntico. La caña de azúcar es una hierba parecida a bambú crecida en regiones semi-tópicas. Representa cerca de 70 de la producción mundial. El azúcar de remolacha proviene de la planta de remolacha azucarera, que crece en climas templados y explica el equilibrio de la producción mundial. El clima intemperante, las enfermedades, los insectos, la calidad del suelo y el cultivo afectan tanto la producción de caña como de remolacha, al igual que los acuerdos comerciales y los programas de apoyo a los precios. India, Brasil, China, Tailandia, Cuba y México se encuentran entre los principales productores de caña de azúcar. Las naciones de la Unión Europea, la Federación de Rusia y Ucrania producen la mayoría de todas las remolachas azucareras. La Unión Europea, Brasil, Tailandia, Australia, Cuba y Ucrania son los principales exportadores de azúcar. Tanto el azúcar de caña como el de remolacha se cultivan en regiones de la producción estadounidense de remolacha azucarera en los Estados Unidos, lo que representa alrededor de 9 del total mundial y la producción de caña alrededor de 3 del suministro mundial. La caña de azúcar estadounidense se cultiva en Florida, Louisiana, Hawaii, Texas y Puerto Rico. El azúcar de remolacha se cultiva en 14 estados, con Minnesota, Idaho, Dakota del Norte y la producción líder de California. La industria azucarera monitorea de cerca el nivel de las existencias de azúcar en relación con el consumo de azúcar como una medida de la oferta disponible. En el pasado, pequeños cambios en la relación han dado lugar a grandes movimientos de precios en la dirección opuesta. Demanda de azúcar Las naciones industrializadas representan la mayor parte del consumo de azúcar. La Unión Europea, la Federación de Rusia, Estados Unidos, China y Japón figuran entre los mayores importadores mundiales de azúcar. Un desequilibrio entre el consumo mundial y la producción en 1980 volvió a enviar los precios hacia el cielo, de unos 15 centavos por libra a principios de año a unos 45 centavos por libra en el otoño. En 1982, sin embargo, los precios habían caído de nuevo a su rango 1977-79, promediando más de 8 centavos por libra para el año. Los suministros amplios y una escena geopolítica en evolución han llevado a precios en los 2 centavos por libra a 16 centavos por libra rango desde entonces. Más allá del precio, otros factores que influyen en la demanda de azúcar incluyen: actividad de refinería ventas de dulces de los consumidores y ventas de confitería cambios hábitos alimenticios y azúcares uso en nuevas tecnologías, como la producción de etanol para el combustible de automóviles. Futuros de Azúcar: El Rol de la Bolsa Como todos los contratos de futuros y opciones están estandarizados (con meses y ubicaciones de entrega, cantidad y grado constante), sólo el precio es negociable. Estos precios son determinados por la negociación abierta del grito en el piso de intercambio. La escena en la planta comercial se asemeja a una subasta de tipos, con compradores y vendedores competidores gritando y haciendo gestos. Si bien esto puede parecer caótico para el observador casual, el método de protesta abierta asegura que cada operación se ejecuta de manera abierta y competitiva. Con la protesta abierta, todos los participantes del mercado tienen la oportunidad de comprar o vender al mejor precio actual disponible. Todas las actividades comerciales son supervisadas de cerca por el intercambio de acuerdo con las directrices establecidas por la CFTC. El intercambio está comprometido a mantener mercados de la más alta calidad. Para ayudar a cumplir este mandato de autorregulación, el ICE emplea sistemas tecnológicos avanzados para realizar una variedad de procedimientos de vigilancia y cumplimiento. Opciones de futuros de azúcar En 1982, el intercambio introdujo opciones sobre futuros del azúcar mundial (11) - la primera opción de intercambio de las naciones sobre futuros de materias primas. Debido a que las estrategias de opciones son numerosas y pueden adaptarse para satisfacer una amplia gama de perfiles de riesgo, horizontes temporales y consideraciones de costos, los inversionistas y los inversionistas cada vez se han dado cuenta de su enorme potencial. Compradores de opciones de azúcar Los compradores de opciones obtienen el derecho, pero no la obligación, de ingresar al mercado de futuros subyacente a un precio predeterminado dentro de un período de tiempo específico. Una opción de compra confiere el derecho a comprar (ir a largo) de futuros, mientras que una opción de venta confiere el derecho a vender (ir corto) de futuros. El precio predeterminado se conoce como el precio de ejercicio o de ejercicio y el último día en que se puede ejercer una opción es la fecha de vencimiento. Los compradores pagan a los vendedores una prima por sus derechos. Debido a que un titular de la opción no tiene ninguna obligación de entrar en el mercado de futuros, las pérdidas se limitan a la prima pagada. No hay llamadas de margen. Si el mercado de futuros subyacente se mueve contra una posición de opciones, el tenedor puede simplemente dejar que la opción para el azúcar vence sin valor. Después de todo, el poseedor de una opción para comprar azúcar a 13,00 centavos por libra (opción de compra) probablemente no estará interesado en ejercer la opción si el precio de mercado entonces actual es de 10,00 centavos por libra. Por otro lado, las ganancias potenciales son ilimitadas, netas del costo de la prima. Ser capaz de participar en el mercado a un costo conocido con un potencial de beneficio esencialmente ilimitado ha hecho que la compra de opciones de compra y venta directa sea popular entre los inversores. Las mismas características permiten a los hedgers protegerse contra los movimientos adversos de precios a un costo conocido sin renunciar a los beneficios de movimientos favorables de precios. En una cobertura de opciones, las ganancias sólo se reducen por la prima pagada, a diferencia de una cobertura de futuros, en la que las ganancias en el mercado de contado son más compensadas por las pérdidas del mercado de futuros. Los titulares de opciones pueden salir de su posición en una de tres maneras: ejercer la opción y entrar en el mercado de futuros vender las opciones de nuevo en el mercado (con una ganancia o pérdida en función de la diferencia entre el precio de compra y venta) o dejar que la opción vence sin valor. Vendedores de opciones de azúcar Los vendedores de opciones, o escritores, reciben una prima por otorgar derechos de opción a los compradores. A cambio de la prima, los escritores asumen el riesgo de que se le asigne una posición opuesta a la del comprador en el mercado de futuros subyacente en cualquier momento antes de la expiración. Los redactores de opciones de compra deben estar preparados para asumir posiciones cortas al precio de ejercicio de las opciones a discreción de los titulares de las opciones, mientras que los redactores de opción de venta pueden ser asignados a posiciones de futuros largos. Escribir opciones de compra y venta puede servir como fuente de ingresos adicionales durante períodos de mercado relativamente planos. Debido a los escritores de opciones deben estar preparados para entrar en el mercado de futuros en cualquier momento en el ejercicio, se les requiere mantener una cuenta de margen similar a la de las posiciones de futuros. Los vendedores pueden compensar sus posiciones comprando detrás sus opciones en el mercado. Los precios de los gremios de azúcar Los operadores están de acuerdo en las primas en una subasta de protesta abierta similar a la de los contratos de futuros. Generalmente, la Bolsa enumera varios precios de ejercicio para cada mes de opción: uno en o cerca del precio de futuros y una serie arriba y abajo. A medida que suben o bajan los precios de futuros, se introducen precios de huelga más altos o más bajos según una fórmula actual. Primas Una serie de factores impactan los niveles de primas en el mercado. El principal entre ellos es un valor intrínseco de las opciones. El valor intrínseco es la diferencia de dólares y centavos entre el precio de ejercicio de la opción y el precio de futuros vigente. Una opción con valor intrínseco tiene un precio de ejercicio que lo hace rentable para ejercer y se dice que está en el dinero (huelgas por debajo del precio de futuros para las llamadas, por encima de las put). Una opción no rentable para ejercer es out-of-the-money (huelgas por encima del precio de futuros para las llamadas, por debajo de put). Las opciones de pago al contado tienen precios de ejercicio a precios muy próximos a los futuros. El valor de tiempo es la suma de dinero que los compradores están dispuestos a pagar por una opción más allá de cualquier valor intrínseco que la opción puede tener en el valor intrínseco (la cantidad por la cual está en el dinero). Actualmente tienen. El valor de tiempo refleja una anticipación de los compradores de que, en algún momento antes de la expiración, un cambio en el precio de futuros dará lugar a un aumento en el valor de las opciones. La prima por una opción fuera del dinero es totalmente un reflejo de su valor de tiempo. Las primas también se ven afectadas por la volatilidad en el mercado de futuros subyacente. Debido a que los altos niveles de volatilidad aumentan la probabilidad de que una opción se vuelva valiosa para ejercer, los vendedores comandan primas más grandes cuando los mercados son más volátiles. Por último, las primas se ven afectadas por las fuerzas de oferta y demanda y las tasas de interés relativas a las inversiones alternativas. Meses de opciones de azúcar Las opciones regulares negocian en contratos de futuros con períodos de entrega de marzo, mayo, julio y octubre, así como una opción de vencimiento en enero que se basa en el contrato de futuros de marzo. Las opciones seriales son contratos de opciones de vida corta que ofrecen expiraciones de opciones adicionales en contratos de futuros existentes. En general, el último día de negociación para las opciones de azúcar es el segundo viernes del mes anterior al mes de futuros declarado. Ejemplo: comprar una llamada La compra de una llamada se puede emplear para beneficiarse de, o para conseguir la protección contra, un aumento en el precio del azúcar. Excepto por el costo de la opción, el potencial de ganancias es similar a tener una posición larga en el contrato de futuros subyacente. Por otra parte, esta estrategia puede proporcionar una mayor capacidad de permanencia en el caso de un retroceso de precios temporal que tener una posición de futuros a largo plazo - no hay llamadas de margen, porque uno no puede perder más que la prima pagada por la opción. Por ejemplo, suponga que en agosto un inversor espera que los precios del azúcar aumenten a finales del invierno. Con los futuros de marzo operando a 12,00 centavos / libra, el inversionista decide comprar una llamada de marzo 12,00 (una opción en el dinero) por 0,75 centavos / libra. Puesto que cada contrato representa 112,000 libras de azúcar, la prima total pagada es 840. La pérdida máxima que el titular de una llamada larga puede incurrir es la prima pagada, independientemente de hasta qué punto los precios subyacentes de futuros caen. El beneficio potencial es ilimitado, sin embargo, ya que el titular de la opción gana dólar por dólar en el aumento del precio de los futuros subyacentes menos el costo de la prima. Fuera de las opciones de dinero no ganan dólar por dólar en el aumento del precio de futuros. Las opciones de compra se pueden comprar para protección de precios, así como para la búsqueda de beneficios comerciales. Las firmas comerciales que compran opciones de compra efectivamente establecen un costo de compra máximo igual al precio de ejercicio de la opción más la prima de la opción. Empleadas de esta manera, las opciones ofrecen a los hedgers un seguro de precios, mientras que al mismo tiempo les permite beneficiarse de descensos de precios ya que pueden permitir que la opción venza sin ejercer. Ejemplo: Comprar un Put Mientras que los compradores de llamadas pueden beneficiarse con el aumento de los precios, los compradores de opciones de venta - derechos para vender contratos de futuros a precio de ejercicio de opciones - pueden beneficiarse de las bajas de precios. Excepto por esta diferencia, las propiedades de put y call son las mismas. Para obtener un beneficio al vencimiento, el precio de los futuros subyacentes debe estar por debajo del precio de ejercicio de la opción por un monto mayor que la prima pagada por la opción. Si es mayor, se perderá una parte o la totalidad de la prima. En ningún caso, sin embargo, las pérdidas pueden superar la prima pagada. Por ejemplo, el inversionista en mayo que espera precios de azúcar deprimidos en el inicio de otoño puede comprar octubre pone. Con el mercado de futuros de octubre a 12,00 centavos de dólar / libra, el inversor compra un 12 de octubre de poner 0,65 centavos / libra (0.65 centavos x 112.000 libras total de 728 / contrato). El inversor no puede perder más que la prima pagada, más las comisiones y los honorarios sin importar cuánto suban los precios de los futuros. Por otro lado, si los precios disminuyen, el inversor puede realizar ganancias sustanciales. Una venta de futuros al precio de ejercicio tendría oportunidades de beneficios similares en un mercado en caída - más la prima pagada para obtener la opción. Sin embargo, las pérdidas de una posición a corto plazo serían ilimitadas en un mercado en alza. Las empresas comerciales pueden comprar opciones de venta contra el inventario como un seguro contra las disminuciones de precios. La empresa puede elegir el costo o el deducible para el seguro seleccionando en el dinero, en el dinero, o fuera de los puestos de dinero. Por ejemplo, digamos que un 10 de octubre pondría un costo de 0,08 centavos / libra y un 11 de octubre costaría 0,27 centavo / libra en mayo cuando los futuros se negociaban a 12,00 centavos de dólar por libra. El 11.00 puesto proporcionaría una protección de 1.00 cent / pound menos que el 10.00 puesto, pero podría ser obtenido a un costo menor. Contrato de futuros de azúcar No. 11 Las especificaciones del contrato están vigentes a partir del 2 de marzo de 2014 y pueden estar sujetas a cambios. Verifique la información con su corredor. Pide la entrega de azúcar de caña, estibado a granel, FOB de cualquier veintiocho países extranjeros de origen, así como la Unidad de Comercio de Estados Unidos 112.000 libras. (50 toneladas largas) Horario de negociación 3:30 am a 1:00 pmEST Precio Cotización Cents por libra Mes de entrega Marzo, Mayo, Julio, Octubre Fluctuación Mínima 1/100 cent / lb. Equivalente a 11,20 por contrato. Último día de negociación: Último día hábil del mes anterior al mes de entrega. Día de notificación: Primer día hábil posterior al último día de negociación. Opciones de azúcar sobre el azúcar No. 11 Opciones de azúcar explicadas Las opciones de azúcar son contratos de opciones en las que el activo subyacente es un contrato de futuros de azúcar. El tenedor de una opción de azúcar tiene el derecho (pero no la obligación) de asumir una posición larga (en el caso de una opción de compra) o una posición corta (en el caso de una opción de venta) en los futuros de azúcar subyacentes en la huelga precio. Este derecho dejará de existir cuando la opción expire después del cierre del mercado en la fecha de vencimiento. Los intercambios de opciones de azúcar Los contratos de opciones de azúcar están disponibles para su negociación en NYSE Euronext (Euronext) y Tokyo Grain Exchange (TGE). Los precios de las opciones de White Sugar de Euronext se cotizan en dólares y centavos por tonelada métrica y sus futuros subyacentes se negocian en lotes de 50 toneladas de azúcar. Las opciones de azúcar cruda de Euronext se negocian en tamaños de contrato de 112000 libras (50 toneladas largas) y sus precios se cotizan en dólares y centavos por libra. Los precios de las opciones TGE Raw Sugar se cotizan en yenes por tonelada métrica y sus futuros subyacentes se negocian en lotes de 50 toneladas de azúcar. Exchange Nombre del producto Tamaño de contrato subyacente Opciones de compra y venta Las opciones se dividen en dos clases: llamadas y pujas. Opciones de compra de azúcar son comprados por los comerciantes que son optimistas sobre los precios del azúcar. Los comerciantes que creen que los precios del azúcar se caen pueden comprar opciones de azúcar en su lugar. La compra de llamadas o puestas no es la única manera de negociar opciones. La venta de la opción es una estrategia popular utilizada por muchos comerciantes profesionales de la opción. Estrategias de negociación de opciones más complejas. También conocido como spreads. También se pueden construir mediante la compra y venta de opciones simultáneas. Opciones de azúcar frente a los futuros de azúcar En comparación con la compra directa de los futuros de azúcar subyacente, las opciones de azúcar ofrecen ventajas como el apalancamiento adicional, así como la capacidad de limitar las pérdidas potenciales. Sin embargo, también están desperdiciando activos que tiene el potencial de expirar sin valor. Apalancamiento Adicional Comparado con tomar una posición sobre los futuros de azúcar subyacentes, el comprador de una opción de azúcar obtiene un apalancamiento adicional ya que la prima por pagar es típicamente menor que el requisito de margen necesario para abrir una posición en los futuros de azúcar subyacentes. Límite de Pérdidas Potenciales Como las opciones de azúcar otorgan solamente el derecho pero no la obligación de asumir la posición de futuros de azúcar subyacente, las pérdidas potenciales se limitan solamente a la prima pagada para comprar la opción. Flexibilidad Utilizando opciones por sí solas, o en combinación con futuros, se puede implementar una amplia gama de estrategias para adaptarse al perfil de riesgo específico, el horizonte temporal de inversión, la consideración del costo y la perspectiva de la volatilidad subyacente. Time Decay Opciones tienen una vida útil limitada y están sujetos a los efectos de la decadencia del tiempo. El valor de una opción de azúcar, específicamente el valor de tiempo, se erosiona a medida que pasa el tiempo. Sin embargo, puesto que negociar es un juego de la suma cero, la decadencia del tiempo se puede dar vuelta en un aliado si uno elige ser un vendedor de opciones en vez de comprarlas. Obtenga más información acerca de los futuros de Sugar Opciones de comercio Listo para empezar a negociar futuros Para comprar o vender futuros, necesita un corredor que pueda manejar operaciones de futuros. OptionsHouse es un comerciante de la Comisión de Futuros de pleno derecho que proporciona un acceso simplificado a los mercados de futuros a tasas de contrato extremadamente razonables.
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