5 cosas que usted debe saber para intercambiar opciones de índice Aprenda estos conceptos básicos para intercambiar con éxito SPX, VIX, otros En el mundo de comercio de opciones, hay muchos, muchos productos que se pueden negociar. Hay opciones sobre acciones individuales, índices de acciones, monedas, materias primas, bonos y más. Opciones de equidad son muy populares mdash por buen motivo mdash pero el enfoque de este artículo es sobre los fundamentos que todos los comerciantes deben saber cuando las opciones de comercio de índice. Algunas de las opciones de índice más populares son las Opciones de Índice SampP 500 (CBOE: SPX), el Índice de Volatilidad CBOE (CBOE: VIX), las Opciones de Índice Russell 2000. El Nasdaq-100 Index (NASDAQ: NDX) y el SampP 100 Index Options (CBOE: OEX). 8 VIX Trading Mitos Debunked Aquí cinco cosas que usted debe entender si desea intercambiar con éxito las opciones de índice: 1: Las opciones de los grandes, los índices activos comerciales bajo whatrsquos llamado el estilo europeo. Las opciones sobre acciones individuales y fondos negociados en bolsa (ETFs) suelen ser de estilo americano. No entender las diferencias, puede, y casi con toda seguridad, resultará en una pérdida monetaria en algún momento en el futuro. Las principales diferencias son que las opciones europeas: se liquidan en efectivo mdash no acciones cambio de manos en la expiración no se puede ejercer antes de vencimiento tienen un método diferente para calcular el cierre final, o liquidación, el precio al vencimiento. Ese precio de liquidación es un precio imaginario. No es un precio real. Se calcula utilizando el precio de apertura de cada una de las acciones en el índice de ese viernes mdash y luego asume que cada acción se cotiza a ese precio de apertura al mismo tiempo cuando se calcula el valor del índice. Tenga en cuenta que esto puede traer algunos precios de asentamiento muy sorprendente. El valor de cada opción es 100 dependiente de ese precio de liquidación. 2: Las opciones de índice ofrecen una cartera diversificada de acciones a negociar. Excepto en raras ocasiones esto elimina la posibilidad de que algunas noticias sorprendentes sobre el activo subyacente le hará experimentar un movimiento de la brecha. Esta diversidad es buena para aquellos comerciantes que adoptan posiciones gamma negativas y prefieren menos movimiento. Pero esto es una característica negativa para los comerciantes que compran opciones y los movimientos gigantes del amor. 3: Algunas opciones de índices se negocian muy activamente. Thatrsquos bueno para el comerciante al por menor porque él / ella tiene una oportunidad de negociar con las órdenes de otros comerciantes mdash y no es dependiente en el comercio con los creadores de mercado. La ventaja típicamente es que las diferencias de oferta / demanda se reducen, y eso facilita obtener un precio mejorado para sus pedidos. NOTA: Para tener alguna posibilidad de obtener una buena ejecución comercial, nunca ingrese una orden de mercado al negociar opciones. Utilice órdenes límite. Si esa idea es extraña para usted, pregunte a su corredor cómo ingresar órdenes límite. 4: Hay ETFs que intentan imitar el rendimiento de los índices grandes, activamente negociados. Tres de los más populares son el SPDR SampP 500 (NYSE: SPY), el iShares Russell 2000 Index (NYSE: IWM) y el PowerShares QQQ Trust (NASDAQ: QQQ). Estos ETFs construyen una cartera que es tan similar a la del índice como sea posible. Estos ETFs también tienen gastos comerciales y (pequeños) gastos de gestión por lo que la correlación no es 100. Pero es lo suficientemente cerca para la mayoría de los comerciantes. ADVERTENCIA: Estas opciones de la ETF negocian todo el día en el tercer viernes del mes, pero el tipo de cambio de estilo americano típico de viernes y las opciones de índice más grandes no lo hacen (ver 5 a continuación para una excepción). Por lo tanto, estas opciones de comercio por un tiempo más largo y que afecta a su valor, sobre todo cuando se acerca la vencimiento. Estos ETFs son una fracción del tamaño de sus índices hermanos. Esto es bueno para el pequeño comerciante. Mientras que el número más bajo de contratos de índice que usted puede negociar es uno, toma 10 contratos de la ETF para dar los (muy similares) resultados de negociar una opción del índice. Eso permite a los nuevos operadores ganar algo de experiencia colocando mucho menos dinero en la línea. Opciones SPY estrechamente representan 1/10 de un SPX IWM opciones estrechamente representan 1/10 de un. RUT QQQ opciones estrechamente representan 1/40 de un. NDX. 5: Las opciones semanales en los índices son diferentes de las opciones del índice lsquoregularrsquo. Por ejemplo, el SPX utiliza el sistema de liquidación de tipo europeo lsquonormalrsquo en el que calcula su precio de cierre utilizando el precio de apertura de cada una de las acciones del índice, como se ha descrito anteriormente. Sin embargo, las opciones de SPX Weekly mdash donde los precios de liquidación se determinan en los viernes 1, 2, 4 y 5 del mes mdash son diferentes. Siguen el estilo europeo, excepto que sus valores de liquidación se calculan utilizando precios al final del día de negociación mdash y eso significa que no hay posibles sorpresas en el valor. Esto es una trampa para el inversionista incautos. Seguro que todo el mundo siempre debe leer todas las reglas sobre cualquier opción que él / ella está considerando el comercio. Pero muchos inversionistas no lo hacen. En cierta medida, es responsabilidad de nuestros corredores, de los intercambios de opciones y de la Clearing de Opciones, asegurarse de que se gritan condiciones extraordinarias desde los tejados para alertar a todos. Pero los comerciantes minoristas deben hacer su tarea y comprobar los diferentes aspectos de las opciones de índice que planean operar. Esto es sólo un comienzo de lo que los comerciantes necesitan saber para intercambiar opciones de índice. Los intercambios y el OCC (y probablemente su corredor) ofrecen mucho más material educativo sobre las opciones de comercio, prácticamente todo de forma gratuita. Aproveche estos recursos si planea intercambiar estos productos exigentes pero potencialmente gratificantes. Sigue a Mark Wolfinger en su blog Opciones para Rookies. Artículo impreso de InvestorPlace Media, investorplace / 2012/05/5-cosas-usted-debe-saber-a-comercio-índice-opciones-spx-vix-espía-iw /. Opción de opciones de índice, Parte 1 Una opción de índice da a la opción comerciante el derecho, sin embargo, sin obligación, a comprar o vender un índice de acciones a un precio de Establecer el precio en una cierta fecha. Para un comerciante de opciones que ya sabe lo que es el comercio de opciones y quiere aprender más opciones de comercio. Por lo general, el índice más común utilizado en la negociación de opciones sobre acciones es el índice SampP 500, que está representado por las opciones de SPX. El SampP 500 es un índice basado en Estados Unidos que contiene 500 acciones de gran capitalización, y está capitalizado. Las opciones de índice SPX tienen un multiplicador de contrato que es 100. Además, la opción SPX es una opción de estilo europeo y, por lo tanto, sólo se puede ejercer al final de su vencimiento. SPX y otras opciones de índices permiten al operador de opciones beneficiarse de un movimiento de la cesta global de acciones representada por las opciones de SPX, o bien permiten a un operador o inversionista de opciones que posee algunas de las acciones subyacentes de SampP 500 protegerse contra el riesgo De mantener esas existencias. Las opciones de índices SPX y otras opciones de índices ayudan a los inversores a diversificar sus tenencias, ya que el índice subyacente de SampP 500 representa una amplia gama de acciones, el operador de opciones que desea realizar operaciones de compra de acciones simplemente puede intercambiar opciones de índice SPX en lugar de opciones comerciales en numerosas acciones . Además de las opciones de SPX, otros índices bursátiles incluyen el Dow Jones Industrial Average (DJX), el Russell 2000 (RUT) y el NASDAQ 100 (NDX). Las opciones de índice, como las opciones de SPX, se liquidan en efectivo en lugar de la entrega de las acciones subyacentes. En muchos sentidos, las opciones de los índices son similares a los fondos cotizados (ETFs), excepto que SPX y otras opciones de índices se cotizan sólo una vez al día, al cierre de la negociación, mientras que los valores de ETFs suben y bajan intradía según el valor de Las existencias contenidas en los fondos. Las opciones de índices SPX y otras opciones de índices toman su valor de los precios de cierre diarios de la cesta de acciones que contienen. Si un operador de opciones elige ejercer algunas opciones de SPX durante el día de negociación, estará en el dinero o fuera del dinero por una cantidad de dinero que es la diferencia entre el precio de ejercicio de la opción y que Precio de cierre day8217s. Si el precio de mercado de la opción cierra más alto que el precio de ejercicio intradía por el operador de la opción, las opciones de SPX experimentarán una pérdida adicional, mientras que si el precio de mercado de las opciones del índice SPX cierra más bajo que el precio de ejercicio intradía, La opción tendrá una ganancia adicional. Por lo tanto, las opciones de índice SPX y otras opciones de índice se liquidan generalmente una vez que el mercado ya ha cerrado para el día. Además de los contratos de opciones de índices SPX de tamaño completo, para servir a la opción comerciante y inversor minorista que quiere aprender opciones de comercio. También hay opciones de Mini-SPX disponibles, cuyo símbolo es XSP y cuyo valor es un décimo de las opciones de índice SPX de tamaño completo contrae el contrato XSP tiene el mismo multiplicador de 100 que el contrato de tamaño completo SPX. Estos Minis son especialmente útiles para el operador de opciones que se dedica a negociar opciones en línea. Leave a Reply Descartar ReplyTrading Opciones en el ES o el SPX Una pregunta que enigma a algunos comerciantes es cuáles son las ventajas de las opciones de negociación en el SampP 500 futuros versus el SampP 500 liquidados en efectivo índice Después de buscar esa respuesta yo, Parecen ser muy similares hay una diferencia sutil entre los dos. Este artículo no aboga por el comercio uno sobre el otro, sino que pretende explicar el contraste entre los dos. Primero demostraremos las similitudes. La siguiente figura muestra la cadena de opciones para el índice SampP 500 liquidado en efectivo. Estas opciones son de estilo europeo, y también tienen semanales. Como se puede observar, en el momento de escribir este artículo tuve un Cóndor de Hierro en el SPX, así que quiero usar las primas de este comercio de opciones como el punto de comparación con las opciones en el E-mini SampP 500 que se muestra en la figura 2. Hay muy poca diferencia en las primas porque la fórmula de fijación de precios de la opción sigue siendo igual. No sólo es la prima similar, sino también sus fechas de vencimiento están dentro de un par de días de cada uno y ambos tienen opciones semanales. Ahora pasemos a las diferencias. La principal diferencia entre los dos son los estilos de expiración y horas de negociación. En primer lugar, las opciones en el índice SampP 500 liquidado en efectivo son de estilo europeo, como se señaló anteriormente, mientras que las opciones en el E-mini SampP 500 son de estilo americano. En segundo lugar, las opciones en el mercado de futuros SampP 500 más allá de las horas normales de negociación. Este hecho se puede verificar fácilmente visitando el sitio web de CME Group, www. cmegroup / y haciendo clic en la tercera pestaña de la izquierda (Equity Index). Si coloca el ratón sobre la pestaña Índice de equidad, muestra las letras anaranjadas US Index Futures and Options (CME). La primera línea en azul dice E-mini SampP 500 (dólar). Haga clic en eso y lo llevará a la página de cotización. Justo al lado de las cotizaciones están las especificaciones del contrato. Hay dos pestañas bajo Contrato Especificaciones: Futuros y Opciones. Cuando en la pestaña de Opciones de la E-mini SampP 500 podemos ver claramente las opciones de comercio de lunes a jueves de 5PM a 3:15 PM hora central. Las grandes instituciones saben esta pieza crucial de información (las horas de negociación extra larga opción) que está tan profundamente enterrado en la 8220library8221 de los datos del Grupo CME. Lo usan y lo abusan porque la Figura 2 muestra el interés abierto en la llamada semanal y las opciones de venta están ahí, y no son los comerciantes minoristas quienes han creado la liquidez. Nope. Leer más, ver menos televisión. Mientras que en el tema de SampP 500, permítanme dar un breve análisis técnico utilizando el SampP 5008217s Exchange Traded Fund 8211 SPY. La gráfica SPY diaria a continuación muestra varias marcas en ella. La línea de tendencia diagonal de la baja de octubre conectada con el 25 de noviembre y los mínimos del 19 de diciembre representa la tendencia más grande que está intacta. La línea horizontal verde (135.73) representa el punto más alto de julio de 2011 que había actuado como resistencia (Zona de Abastecimiento) en ese entonces y en febrero del año en curso. El rectángulo amarillo marca el precio de cierre del 19 de diciembre y el precio de apertura del 20 de diciembre como un vacío no llenado. Sugerencia 8211 no todos los huecos tiene que llenarse. Si colocamos Fibs en el gráfico anterior, obtendremos algunas coincidencias interesantes. Los Fibs están unidos a la baja del 20 de diciembre y el punto más alto el 29 de febrero. Es interesante observar que el retroceso del 6 de marzo fue exactamente el 23,60 Fib (línea azulada). También observe cómo el promedio móvil simple de 50 días no es violado a la baja. De hecho, se alinea bien con la gran línea de tendencia diagonal. El hecho de que la media móvil simple no se rompa podría interpretarse como un signo de fuerza. Manténgase atento porque el área de la 50 SMA superpuesta y la línea de tendencia podría ser un buen punto para una entrada larga. En conclusión, aunque las primas en las opciones de SampP 500 con liquidación de efectivo están muy cerca de las opciones de E-mini SampP 500, hay diferencias sutiles entre las dos. Las opciones de E-mini SampP 500 son de estilo americano, tienen más horas de negociación, y que el comercio de la noche a la mañana. Tenga esto en cuenta al elegir entre los dos. Tener comercio verde. Descargo de responsabilidad Este boletín está escrito con fines educativos solamente. De ninguna manera cualquier de sus contenidos recomienda, aboga o impulsa la compra, la venta o la tenencia de cualquier instrumento financiero cualesquiera. El comercio y la inversión implica altos niveles de riesgo. El autor expresa opiniones personales y no asume ninguna responsabilidad por las acciones del lector. El autor puede o no tener posiciones en Instrumentos Financieros discutidos en este boletín. Los resultados futuros pueden ser dramáticamente diferentes de las opiniones expresadas aquí. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Reimpresiones permitidas sólo para lectura privada, para todo lo demás, por favor obtenga permiso. Online Trading Academy ofrece servicios de educación financiera y es un líder en la educación de inversionistas y comerciantes. 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Nuestros suscriptores reciben un boletín diario, donde compartimos con ustedes nuestra estrategia al comienzo de cada día de negociación. Compartimos el día exacto de comercio que planeamos hacer. Utilizamos los indicadores que hemos desarrollado para permitirnos negociar día a día el mercado de opciones y aprovechar el movimiento intradía de este índice. Nuestro enfoque no es para todos, es altamente especulativo y arriesgado. Requiere que un comerciante tenga el capital para soportar retiros y mantenerse consistente en el comercio cada día. Pero es un enfoque que hemos encontrado para ser increíblemente exitoso y por lo que estamos compartiendo nuestro enfoque de comercio de día con usted. Nuestro enfoque es comprar una llamada o un puesto en la opción SPX semanal después de las 9:35 EST cada mañana. Compartimos lo que estamos planeando hacer en nuestro SPX Daily Outlook. Este boletín está disponible en nuestro sitio web y por correo electrónico cada día. Estamos negociando opciones en el día de vencimiento o 1 día antes. Es evidente que los hace muy volátil y potencialmente muy rentable. Este enfoque no es para todos. Porque a menudo si un comercio es un perdedor será 100 pérdida como expira sin valor al final. Sin embargo weve desarrollado un enfoque que ha funcionado muy bien para nosotros, y bien compartir con usted nuestros objetivos de ganancias y se detiene para cada comercio. Weve promedió más de 60 ROI cada día, y bien le muestran cómo lo hacemos. No es un comerciante Opción Nuestro servicio puede seguir siendo de beneficio, ya que nuestros objetivos de precios en el SPX son un recurso invaluable. Ellos ayudan a determinar si debe mantener o salir de una posición como se acerca a uno de nuestros objetivos. No más adivinar o esperar en lo que el índice SampP 500 puede hacer hoy. Nuestro pronóstico diario le proporcionará la visión que necesita para acercarse a su día de comercio con confianza. Nuestro SPX Daily Outlook Tenemos dos secciones en nuestro boletín diario para nuestros suscriptores. El primero es nuestro pronóstico del mercado. Proporcionamos objetivos de precios específicos para el cierre y los máximos o mínimos del día para el SPX. Esto le permite estar armado con la información que necesita en su día de comercio. La segunda sección es nuestra estrategia de negociación. Aquí es donde compartimos la opción específica y el precio que estamos planeando operar durante el día. Nuestros suscriptores comienzan el día de negociación con esta información detallada para ayudarles a hacer un día rentable. Algunos reflejan nuestros oficios, otros utilizan esta información para operar de acuerdo con sus propios parámetros. La forma de utilizar esta valiosa información depende de usted, ya que cada comerciante tiene diferentes objetivos y tolerancias de riesgo. Pero tener esta información cada mañana sin duda resultará invaluable para su día de comercio, como ha sido a la nuestra. Pruebe nuestra versión gratuita de prueba de 14 días Hoy SPX Option Trader no es un corredor de bolsa registrado o asesor financiero. Las recomendaciones y la información proporcionada aquí no deben interpretarse como asesoramiento de inversión o como endoso de acciones de seguridad o de la compañía. Esta información se proporciona únicamente con fines informativos y sin garantía de ningún tipo. Nuestras estrategias no pretenden cumplir con los requisitos de idoneidad para cada inversor. Tenga en cuenta que el comercio de acciones, especialmente el comercio de opciones tiene grandes recompensas potenciales, así como grandes riesgos potenciales involucrados. El comercio de opciones puede no ser adecuado para todos los usuarios de esta información. 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Si sabe cómo negociar un contrato de opción simple, puede entender nuestro pronóstico de la mañana. No sólo pronosticamos la dirección, sino objetivos de precios específicos. Nosotros pronosticamos qué precio el SPX cerrará arriba o abajo, con 3 objetivos para el alto o el bajo del día dependiendo de la dirección del pronóstico. Estos 3 objetivos se calculan usando nuestros algoritmos propietarios y han demostrado ser confiables. Por los comerciantes para los comerciantes Somos primeros y principales comerciantes del día. Nuestro servicio viene de cómo estamos negociando los mercados y por lo que este no es un enfoque teórico, pero que se utiliza en las trincheras cada día.
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