Tutorial sobre opciones básicas Hoy en día, muchas carteras de inversores incluyen inversiones como fondos mutuos. acciones y bonos. Pero la variedad de valores que tiene a su disposición no termina ahí. Otro tipo de seguridad, llamada opción, presenta un mundo de oportunidades para los inversores sofisticados. El poder de las opciones reside en su versatilidad. Le permiten adaptar o ajustar su posición según cualquier situación que surja. Las opciones pueden ser tan especulativas o tan conservadoras como desee. Esto significa que usted puede hacer de todo, desde la protección de una posición de un declive a las apuestas directas en el movimiento de un mercado o índice. Esta versatilidad, sin embargo, no viene sin sus costos. Las opciones son valores complejos y pueden ser extremadamente riesgosas. Esta es la razón por la cual, al negociar opciones, verá un descargo de responsabilidad como el siguiente: 13 Las opciones implican riesgos y no son adecuadas para todos. El comercio de opciones puede ser de naturaleza especulativa y comportar un riesgo sustancial de pérdida. Sólo invertir con capital de riesgo. 13 A pesar de lo que alguien le diga, el comercio de opciones implica riesgos, especialmente si no sabe lo que está haciendo. Debido a esto, muchas personas sugieren que mantenerse alejado de las opciones y olvidar su existencia. 13 Por otro lado, el ser ignorante de cualquier tipo de inversión lo coloca en una posición débil. Tal vez la naturaleza especulativa de las opciones no encaja en su estilo. No hay problema - entonces no especular en las opciones. Pero, antes de decidir no invertir en opciones, usted debe entenderlos. No aprender cómo funciona las opciones es tan peligroso como saltar a la derecha en: sin saber acerca de las opciones que no sólo perdería tener otro elemento en su caja de herramientas de inversión, pero también perder la penetración en el funcionamiento de algunas de las empresas más grandes del mundo. Ya sea para cubrir el riesgo de las transacciones de divisas o para dar a los empleados la propiedad en forma de opciones sobre acciones, la mayoría de las multinacionales de hoy en día utilizan las opciones de alguna forma u otra. 13 Este tutorial le presentará los fundamentos de las opciones. Tenga en cuenta que la mayoría de los comerciantes de opciones tienen muchos años de experiencia, así que no espere ser un experto inmediatamente después de leer este tutorial. Si usted no está familiarizado con la forma en que funciona el mercado de valores, echa un vistazo al tutorial de Stock Basics. Suscribirse a las noticias para usar para las últimas ideas y análisisSteadyOptions es un foro de comercio de opciones donde se pueden encontrar soluciones de los comerciantes de las mejores opciones. TRY IT FREE Todos hemos estado allí investigando estrategias de opciones e incapaces de encontrar las respuestas que buscábamos. SteadyOptions tiene su solución. Obtener más inteligente y más educado acerca de los matices y el riesgo de comercio de otros como usted. Ayuda a los comerciantes profesionales a ver sus puntos ciegos. Tener acceso a recursos y ser un recurso para otros comerciantes. Obtenga respuestas rápidas del equipo SteadyOptions. Si las opciones de negociación eran fáciles usted wouldnt estar aquí 5 años de Steady luces Estilo de comercio Tres estrategias de opciones únicas producen devoluciones constantes y consistentes en cualquier mercado Ultimate Options Trading Experience El propietario, Kim Klaiman, debe ser una de las personas más conocedoras en el campo, Sin embargo, logra mantenerse humilde. Su integridad personal es obvia y juega un papel importante en el valor de este servicio. Una de las únicas personas que encontré en la red que en realidad realmente negocia. Los rellenos son rellenos reales, los oficios son oficios reales, no sólo teorías como la mayoría de los servicios. Kim es extremadamente eficiente. En los últimos 12 meses, mi comprensión del comercio de opciones, los griegos, el valor intrínseco / extrínseco, volatilidad implícita, etc han aumentado enormemente, gracias a SO y Kim. Cada comercio es discutido, y documentado. He aprendido mucho más de SO que en cualquier otro lugar para los negocios impulsados por eventos como ganancias a horcajadas. El valor educativo de SO supera con creces el precio de admisión. Hay muchas personas inteligentes en la comunidad. He estado con SO desde el principio. Su responsable de mi éxito comercial. Realmente fue una decisión que cambió la vida. Sin SO, nunca habría aprendido lo que he aprendido y le doy crédito en el comerciante Ive convertido. Una de las cosas que distingue a Kim de los demás es que cada uno de los oficios son reales no hipotéticos. Por lo tanto, su comercio exitoso se convierte en su comercio exitoso ya que no hay razón por la que no puede coincidir con sus operaciones. En tres meses, me encontré con que este es el mejor servicio de inversión que educa a la gente sobre cómo hacer el comercio de opciones. Kim (el dueño y el redactor) está muy bien informado acerca de las diferentes estrategias de negociación de opciones. Los métodos comerciales son claros, completos y bien explicados para todos los niveles de habilidad. Las transacciones próximas se discuten y diseccionan, las entradas óptimas y las salidas se determinan. Las operaciones ejecutadas son monitoreadas y analizadas. Las opciones son instrumentos que son ideales para los comerciantes que prefieren comerciar con un riesgo limitado, pero quieren disfrutar del lujo de beneficios ilimitados. Aunque esta perspectiva parece irreal a primera vista, las opciones de hecho le proporcionan ese lujo, aunque las cosas no son tan directos con este instrumento. El Índice de Volatilidad CBOE (índice VIX) es una medida clave de las expectativas del mercado de la volatilidad a corto plazo transmitida por los precios de las opciones del índice de acciones SampP 500. Considerado por muchos un índice del miedo, el VIX representa una medida de las expectativas de los mercados de la volatilidad del mercado de valores durante el próximo período de 30 días. Este artículo contiene un glosario de muchos términos importantes usados por los comerciantes de la opción. Creo que nadie debe negociar opciones antes de aprender al menos los términos más básicos utilizados en el comercio de opciones. Aprender primero, el comercio más adelante es el mantra que he estado utilizando una y otra vez, y nunca consigue viejo. Mariposa es una estrategia que es una combinación de una extensión de toro y un oso propagación. Se trata de una estrategia limitada de opciones de riesgo limitado. Hay 3 precios llamativos involucrados en una mariposa extendida y se puede construir usando llamadas o puts, que son prácticamente equivalentes si se utilizan los mismos ataques y vencimiento. La Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos de los Estados Unidos (CFTC, por sus siglas en inglés) inició una acción civil de lucha contra el fraude acusando a Joseph Dufresne (alias Joseph James) y Megan Renkow (alias Megan James) , (UBS), haciendo negocios como SchoolofTrade (SoT), con comercialización fraudulenta de futuros y estrategias de comercio de futuros. Por Kim, domingo a las 21:56 Opciones El comercio de opciones puede ser muy emocionante y gratificante. Pero usted no debe negociar opciones antes de aprender al menos algunos hechos básicos sobre las opciones. Las opciones son muy diferentes de las existencias. Este artículo presenta 10 hechos muy básicos sobre las opciones que cada operador de opciones debe saber. No comience el comercio de usted no los entiende. Por Kim, domingo a las 7:39 PM Al adoptar una estrategia de hierro condor, hay varias decisiones que tomar: Elija el stock subyacente o índice, Elija un mes de vencimiento, Elija los precios de huelga, Decidir cuánto efectivo desea recoger al abrir el (Este será su máximo beneficio para el comercio) Por MarkWolfinger, Sunday at 04:16 AM Una de las más divertidas inversor tipos a surgir como resultado de los Feds 7 años de largo intento de planificar el mercado central, ha sido El infame administrador de fondos de cobertura de 17 años, que aunque no estaba negociando por falta de dinero en efectivo y, por supuesto, los controles remotos de qué hacer, estaba feliz de asesorar a otros de sus oficios de papel en twitter o por medio de boletines y recoger una Por dichos servicios. Por Kim, domingo a las 03:36 AM Leer tanto como podamos sobre el comercio siempre nos ayuda a mejorar y convertirnos en mejores comerciantes. Estoy encantado de compartir algunos de los mejores artículos comerciales, podcasts y videos de algunos de mis comerciantes favoritos, bloggers y educadores. Si te encuentras con un artículo interesante, comparte en la sección de comentarios. Por Kim, 1 de octubre El comercio es un esfuerzo difícil. Se necesita experiencia y un proceso de sonido para ayudarle a entender cuándo entrar en un comercio. Y cuándo salir de un comercio. Pero quizás aún más importante es la disciplina mental que se necesita para seguir su experiencia (tripa) y el proceso. Aquí hay algunas grandes ideas de Steve Burns. Por Kim, septiembre 29Opciones pueden ser extremadamente simple o complicado basado en su estrategia comercial. Nosotros don039t dar servicios de asesoramiento, sino más bien le proporcionará la mejor plataforma de comercio que puede utilizar para el comercio de opciones como un profesional y para analizar en tiempo real. Aquí hay una captura de pantalla de la cadena de opciones en Fyers One. Paso 1 - Haga clic en la derecha en cualquier amplificador de scrip elegir Cadena de opciones Paso 2 - Analizar todas las opciones de llamada de amplificador de llamada de todos los contratos derivados de cualquier scrip NSE enumerados en una sola ventana: Para aprender opciones de la manera más holística, Opciones como una Inversión Estratégica - Biblia de Opciones amplificador grande para referencia. Fyers Options Lab - Una herramienta de estrategias de opciones impresionante que puede cambiar la forma en que las opciones de comercio para la vida. ¿Por qué? Porque contiene las estrategias de las opciones más complejas todas establecidas en las calculadoras para que pueda utilizarlos de acuerdo a su punto de vista del mercado. La manera de usarlo: a partir de una amplia variedad de estrategias disponibles, puede utilizar su perspectiva en el mercado principalmente su postura alcista / bajista para filtrar los que usted no necesita en este momento. Entonces usted puede elegir el número de piernas que usted prefiere en su comercio de la estrategia de las opciones. Usted puede manejar su riesgo eficientemente a través de este filtro. También puede elegir varias opciones. Por esta función de elegir el beneficio máximo, usted debe definir qué tipo de riesgo que usted está cómodo en el comercio. Un comercio de opciones puede tener un beneficio ilimitado y una pérdida limitada viceversa. Usted tiene la posibilidad de elegir esto también. Elija uno como haciendo clic en ambos you039ll anular el efft de las opciones. Finalmente, se puede elegir un spread de débito / crédito. Aparte de conocer tus preferencias, no necesitarás nada más. Mira, ahora tenemos una estrategia que puedes usar. You039ll necesidad de introducir los valores subyacentes de la scrip, los precios de las opciones según sea necesario de acuerdo con la estrategia. El gráfico le mostrará exactamente donde usted será equilibrio, hacer el máximo beneficio y pérdida. Además, hay una tabla para mostrar los resultados para cada movimiento de 1 precio en el subyacente. Si tienes alguna duda, hay una explicación detallada en cada estrategia. En Fyers su corredor de bolsa en línea de próxima generación animamos a los clientes a negociar opciones usando un enfoque más cuerdo donde los retornos de la blanco son razonables y realizables sin tomar riesgos de ir vientre-para arriba. Para obtener más información sobre las opciones, visite nuestra sección de preguntas frecuentes: fyers. in/faqs/ 7.9k Vistas middot Ver Upvotes middot No para ReproducciónBienvenido a la Opción Semanal Saludos y bienvenidos al excitante mundo de la opción de inversión Miembros de la opción semanal de asesoramiento recibir acceso A un servicio de asesoramiento exclusivo que ofrece recomendaciones comerciales para las opciones semanales y mensuales. Los miembros reciben alertas por correo electrónico cuando hay una nueva recomendación comercial. Todas las señales comerciales recomendadas se publican en una página web exclusiva de miembros que permite a los miembros beneficiarse del éxito continuo de las estrategias de negociación de Hughes Optioneering. El equipo Hughes Optioneering cuenta con más de 60 años de experiencia en inversiones. Invertir en opciones es la mejor manera para que los pequeños inversores salgan adelante. El miembro del equipo Chuck Hughes comenzó invirtiendo en opciones con una pequeña cuenta de comercio de 4.600, pero dentro de sus primeros dos años de invertir se dio cuenta de más de 460.000 en beneficios que es más de Chuck hizo los últimos seis años como piloto de línea aérea ¿Ha perdido dinero invirtiendo En acciones o fondos mutuos Usted no está solo. Recientemente hemos experimentado una incertidumbre en la economía global, un alto desempleo, deflación y una mayor volatilidad del mercado. Esta turbulencia financiera ha hecho muy difícil para el inversionista medio para realizar un retorno constante de la inversión. A pesar de estas difíciles condiciones de mercado, las estrategias de negociación de Hughes Optioneering han producido más de 3,3 millones de beneficios reales en los últimos cinco años. Los estados de cuenta de corretaje de los miembros del equipo muestran 3,308,137.76 en ganancias con un rendimiento promedio de 69,3. El promedio de días en una operación fue de 67 días, lo que resultó en un retorno anualizado de 377,5. Había 335 operaciones que ganaban y 21 operaciones perdidas dando por resultado la exactitud 94.1. Ahora hay una nueva forma de invertir en opciones que le da al pequeño inversor aún más oportunidades de éxito que las opciones tradicionales. Las opciones semanales expiran cada viernes ofreciendo a los inversionistas 52 oportunidades de obtener ganancias cada año. El Hughes Optioneering Team utiliza las mismas estrategias de inversión de opciones que han estado utilizando con éxito durante muchas décadas para invertir en opciones semanales. Las opciones semanales son la inversión ideal para convertir una pequeña cantidad de dinero en una gran cantidad de dinero. Nos gustaría invitarle personalmente en nuestro viaje de éxito invirtiendo en opciones semanales. Deseándole el mejor en invertir éxito, el Hughes Optioneering TeamSimple diversificación ya no es suficiente para proteger los activos bajo su gestión. Los asesores de inversiones registrados, planificadores financieros y administradores de activos necesitan una nueva arma en su guerra contra el riesgo. Bienvenido a The Advisors Option - el único programa diseñado para armar a los asesores ocupados con la información necesaria para gestionar adecuadamente el riesgo en este entorno volátil. Desde la educación de opciones, estrategias de negociación y consejos a las noticias de la industria de opciones y entrevistas con los principales asesores, lo encontrará todo en la opción de asesores. La Opción de Asesores le es presentada por: La Opción de Asesores le es presentada por el Consejo de Industria de Opciones. El OIC fue creado para educar a los inversionistas y sus asesores financieros sobre los beneficios y riesgos de las opciones de acciones negociadas en bolsa. Para más información sobre cómo el OIC puede ayudarle a implementar opciones en su práctica, por favor visite optionseducation. org La opción de asesores también es presentada a usted por Swan Global Investments. Desde 1997, Swan ha sido el líder en estrategias de renta variable y opciones de cobertura con resultados verificados por GIPS. Swan proporciona soluciones únicas y valiosas a las debilidades inherentes de la asignación de activos. Ofrecer estrategias de riesgo definidas que permitan la participación al alza, al tiempo que protegen a los asesores e inversores contra el riesgo de mercado. Para obtener más información acerca de nuestro programa de asesor para cuentas administradas por separado, el fondo mutuo Swan Defined Risk o nuestras estrategias propietarias de superposición de opciones, póngase en contacto con Randy Swan en swanglobalinvestments. Piense fuera de la caja de estilo. Piense Swan al decidir sobre las soluciones de gestión de riesgos al riesgo de mercado. Escuche el último episodio Mostrar opciones de archivo 101: Collars Revisited. Inspirado en una pregunta de oyente, revisamos la estrategia del collar. Pregunta de Talos - He disfrutado tu presentación de panel sobre El Santo Grial de los mercados financieros con Randy Swan y Mike Cavanaugh. Me doy cuenta de este panel. Publicado el 26 de septiembre de 2016 Opciones 101: Collars Revisited. Inspirado en una pregunta de oyente, revisamos la estrategia del collar. Pregunta de Talos - He disfrutado tu presentación de panel sobre El Santo Grial de los mercados financieros con Randy Swan y Mike Cavanaugh. Me doy cuenta de que este panel era de hace unos años. ¿Ha habido alguna actualización con respecto a los datos sobre los collares ¿Son todavía herramientas eficaces para los asesores que buscan mitigar el riesgo de la cartera En una nota específica son aplicables a las posiciones de capital concentrado Aprecio cualquier información que usted podría proporcionar. Si desea escuchar el episodio que inspiró esta pregunta, puede encontrarla en: El Santo Grial del Mercado de Opciones Su tiempo para una actualización sobre los collares ¿Qué son los collares ¿Qué los hace tan eficaces para los asesores financieros ¿Por qué son los tipos del Santo Grial Incluyen: Collares con un kicker Cero costo collars El estudio Buzz: New Wilshire Analytics encuentra los índices de opciones ofrecieron rendimientos dignos de mención durante 30 años. Horas de oficina: Preguntas y preguntas de los oyentes Pregunta de Nick Tanner, CFA - El informe más reciente de Janus sobre metales discute su perspectiva para estos productos volátiles. ¿Cuál es su opinión de la reciente volatilidad en estos productos ¿Hace que sean menos adecuados para los clientes orientados a las opciones o más adecuados ¿Hay productos específicos que usted recomienda para diferentes clientes Lea el informe aquí. Pregunta de Javier Mendoza - Estamos en un entorno de volatilidad relativamente baja en este momento, lo que es contrario a la estacionalidad de la volatilidad que apunta a septiembre y octubre como los meses más volátiles. ¿Crees que se dirigieron a un retorno de la volatilidad de este mes o el próximo mes Vale la pena añadir algunas llamadas VIX a mis participaciones Pregunta de LVX65 - Gran desglose de los problemas con 60/40 este episodio. Im curiosidad qué parte usted siente que las opciones deben jugar en una lista tradicional. Debería haber una asignación de opciones ¿Qué pasa con la volatilidad. ¿Está usted de acuerdo en que la volatilidad es su propia clase de activos y debe tener una asignación en cada cartera Opciones 101: Futuros Opciones Estrategias Llamadas cubiertas y colocaciones protectoras Estrategia de reemplazo de acciones / Opciones El Buzz: Con expertos. Posteado el 2 de septiembre de 2016 Opciones 101: Futuros Opciones Estrategias Llamadas cubiertas y opciones de protección Estrategia de reemplazo de acciones / futuros Separación vertical de ofertas Diferencias con alas Futuros de metales Energía Ags Futuros y opciones de volatilidad El Buzz: Con los expertos cuestionando la regla 60/40, Incorporando alternativas. Opciones 101: Hoy presentamos al invitado Russell Rhoads, autor de Estrategias de Opciones para Asesores e Instituciones. Él discute: Una visión general de su fondo en los mercados de opciones ¿Por qué se sintió obligado a escribir este libro Qué opciones principales. Opciones 101: Hoy presentamos al invitado Russell Rhoads, autor de Estrategias de Opciones para Asesores e Instituciones. Una visión general de sus antecedentes en los mercados de opciones ¿Por qué se sintió obligado a escribir este libro ¿Qué estrategias de opciones de núcleo que se centra en el libro ¿Qué pasa con el cuello: El santo grial de las estrategias de opciones de asesoramiento Con respecto a la audiencia asesor. Son una mezcla algo extraña del público minorista e institucional. Esto hace que la creación de contenido para esa audiencia sea un desafío único. ¿Cuáles son algunas de las respuestas que está escuchando de los asesores cuando se acerca a ellos sobre las opciones Evolución de la audiencia asesor. ¿Cree que se están volviendo más receptivos a las opciones de uso? Horas de oficina: Preguntas y preguntas de los oyentes Pregunta de Nellius: ¿Cómo afectó el reciente colapso del mercado de Brexit al Swan DRS Pregunta de Skiball: ¿Dónde ves el VIX y cómo afectará el stock Picking in this market Pregunta de Ignacio Reale: Este es un programa muy informativo. Quisiera pedirle que explique los beneficios y los inconvenientes de los márgenes de crédito y de los márgenes de débito. ¿Por qué debería utilizar uno contra el otro. Mis carteras de clientes suelen utilizar activos de jubilación con los objetivos de la apreciación del capital y los ingresos. Sus comentarios serán bienvenidos. Trucos del Comercio: Hoy en día, los co-anfitriones son Chris Hausman, Estratega Técnico de Portfolio, Swan Global Investments y David Beth, Cofundador de Wallacbeth Capital. Ellos discuten: Tiene el entorno de renta fija de bajo rendimiento de la última. Trucos del Comercio: Hoy en día, los co-anfitriones son Chris Hausman, Estratega Técnico de Portfolio, Swan Global Investments y David Beth, Cofundador de Wallacbeth Capital. ¿Tiene el entorno de renta fija de bajo rendimiento de los últimos años presionado operaciones de cobro de primas ¿Cómo el ambiente de baja volatilidad impactó las estrategias de recolección de primas ¿Qué pueden hacer los asesores para aumentar los ingresos en volatilidad baja / Ambientes Opciones 101: El tema de este segmento hoy nos viene por cortesía de una pregunta de oyente. Pregunta de Andrew Seever: Me gustaría pedir educadamente un episodio que cubra los ajustes comerciales. Este es un área desafiante particularmente cuando una acción se mueve contra usted. Me imagino que sus oyentes encontrarían útil también. Gracias por este programa informativo. Ajustes son donde el caucho se encuentra con el camino desde una perspectiva de opciones: ¿Qué son los ajustes? ¿Por qué tener una estrategia de ajuste? ¿Cuándo haces el ajuste Horario de oficina: Preguntas y comentarios de los oyentes Comentario de James Biggs: Mi peluquero sabe más que mi planificador financiero. Su programa me hizo difícil dormir por la noche. Gracias por eso. Pregunta de Alain Joubain: Por favor, discuta esta historia en su programa de radio Option Advisors (www. newsweek / john-oliver-last-week-tonight-retirement-investing-469670). John Oliver realmente lo llevó a los asesores financieros en su programa esta semana. Ya tengo mi certificado oficial de asesor financiero impreso y está colgado en mi pared. Pero en serio me gustaría escuchar sus opiniones sobre sus comentarios y sus recomendaciones para la planificación financiera. El Buss: Mirando hacia atrás en la Conferencia Swan Advisor ¿Cuáles fueron algunos de los puntos de vista interesantes, paneles y desarrollos de esta conferencia Visite el sitio web de Swan Conferences Y el sitio web de Swan Global Investments El feo del Swan April. The Buss: Mirando hacia atrás en la Conferencia de Swan Advisor El feo del boletín de abril de Swan: Coca-Cola está luchando 12 años consecutivos de disminución del consumo de refrescos. Su stock está en un máximo histórico. Tesla está cambiando el mundo. Y las órdenes para su nuevo coche están fuera de las listas. Su stock es más bajo que hace 18 meses. El consumo de cigarrillos ha caído 44 desde 1981. El stock de Altria sube 71.000 desde 1981. La renta neta de Walmart se ha triplicado desde el año 2000. Su acción ha perdido 1.5 desde 2000. Apple ha ganado casi un cuarto billón de dólares de beneficio desde 2012. Su acción apenas se ha movido . Horas de oficina: Preguntas y preguntas de los oyentes Pregunta de Njord: Quisiera que el anfitrión expresara sus opiniones sobre el artículo siguiente. ¿Es hora de elevar la barra para convertirse en un asesor financiero ¿Cómo las opciones juegan en este blogs. wsj / moneybeat / 2016/04/08 / cómo-vienen-su-aún-más difícil de convertirse en un peluquero de lo que - A-financial-adviser / Se refiere al artículo: Cómo es todavía más difícil convertirse en un peluquero que un asesor financiero por Jason Zweig. Pregunta de JBigg: ¿El ciclo electoral presidencial tiene algún impacto notable en el mercado de opciones? Pregunta de Alan Riggs - Parece haber un volumen de datos recientemente sobre la efectividad de vender semanalmente en lugar de prima mensual. ¿El equipo de Swan utiliza semanales para cualquier parte de la DRS? Si no, han considerado incorporarlos en el futuro Pregunta de Nathan Jones: Siempre me han intrigado por las opciones y como ampliar mis servicios de cliente me gustaría incorporarlos. He escuchado sus programas y revisado el material proporcionado por el equipo asesor de la OCI. Entiendo la mecánica de las estrategias. En este punto me encuentro colgado en el punto de partida. ¿Cuál debe ser mi objetivo inicial al utilizar las opciones ¿Usted los ve principalmente como una herramienta de cobertura y de gestión de riesgos o principalmente como una herramienta generadora de ingresos También cuando su presente a los clientes potenciales cómo categorizarlas Gracias y estoy deseando finalmente tirar el gatillo. En este episodio, Mark se une a Marc Odo, Micah Wakefield y Chris Hausman. Discutieron sus grandes tomas de la conferencia, incluyendo: Buena recepción a los pensamientos sobre el enigma de la jubilación Uso de opciones para la seguridad y los ingresos. En este episodio, Mark se une a Marc Odo, Micah Wakefield y Chris Hausman. Ellos discuten sus grandes tomas de la conferencia, incluyendo: Buena recepción a los pensamientos sobre el problema de la jubilación Uso de opciones para la seguridad y la generación de ingresos La importancia de la disciplina en la gestión de riesgos. (Tener un plan) Cómo las opciones se han vuelto más importantes La importancia de la educación Fragmentación y la proliferación de opciones de intercambios Dentro, fuera y mercados externos de la llanta Cómo obtener más proveedores de liquidez en los mercados Comparando y contrastando ETFs y futuros en términos de ejecución, Gastos de gestión, etc. Y mucho más. El Buzz: Hoy nos acompañan Micah Wakefield, Director de Investigación y Desarrollo de Productos de Swan Global Investments. Discutirán: Una vista previa de la próxima Conferencia CIO Global de Swan. Cuando es Qué es Quién asiste ¿Quién debería? El Buzz: Hoy nos acompañan Micah Wakefield, Director de Investigación y Desarrollo de Productos de Swan Global Investments. Discutirán: Una vista previa de la próxima Conferencia CIO Global de Swan. Revisión de las devoluciones de inversión y cómo los resultados de las matemáticas Resultados Micah Wakefield IRA prohibición de opciones vuelve a su fea cabeza de nuevo - A finales de marzo, los inversores deben saber si el trabajo El Departamento prohibirá el comercio de opciones en cuentas de jubilación. El resultado ahora es demasiado difícil de llamar. Horas de oficina: Preguntas y preguntas de los oyentes Pregunta de NVid - El mercado de bonos basura se está derritiendo y las tasas de interés están alrededor de cero. Es el mejor lugar para encontrar ingresos en estos días a través de opciones de escritura en lugar de invertir en renta fija o productos relacionados. Pregunta de Bas431 - Un cliente me contactó recientemente con respecto al concepto de riesgo de pin en conjunción con opciones. Yo no estaba familiarizado con el término por lo que me dirigí a los expertos. ¿Puede explicar cuál es este riesgo y dónde se produce Es algo que debo tener en cuenta con las posiciones de mis clientes. FYI - la gran mayoría de mis posiciones de opciones son sobrescritura de llamadas en ETFs de renta variable amplia como SPY. Gracias por su programa altamente informativo. Ahora está en rotación regular en mi iPhone junto con Options Boot Camp y el Resumen de Opciones de Noticias. El Buzz: Hoy tenemos invitado especial Chris Hausman, Técnico Principal de Mercado de Swan Global Investments. Chris es el autor de Do Market Anomalies Ocurr más frecuentemente Ahora Discutimos: Distribuciones normales y cuando los modelos. Publicado el 26 de febrero de 2016 El Buzz: Hoy tenemos invitado especial Chris Hausman, Técnico Principal de Mercado en Swan Global Investments. Chris es el autor de Do Market Anomalies Ocurr más frecuentemente Ahora Distribuciones normales y cuando los modelos explotan Eventos de cinco y 10 sigma ¿Qué necesitan los consejeros financieros para buscar ¿Cómo prepararse Plus, opciones dentro de IRA Anualidades Más datos de CBOE sobre Russell 2000 Índice productos relacionados Horas de oficina: Preguntas y preguntas de los oyentes Pregunta de Patrick D. -¿Cuál es su opinión sobre la volatilidad ETFs como VXX ¿Tiene sentido incluirlos en una cartera diversificada de clientesPerhaps 3-5 El cliente Buzz: Todays es Marc Odo, Director de Investor Solutions, Swan Global Investments, y autor de The Retirement Conundrum: Desatando el Nudo Gordiano Bueno, Malo, y Feo Q4 2015 revisión: Este ha sido el peor comienzo de un año comercial en Publicado el 1 de febrero de 2016 El Buzz: El invitado de hoy es Marc Odo, Director de Investor Solutions, Swan Global Investments, y autor de The Retirement Conundrum: Desatando el Nudo Gordiano Good, Bad, and Ugly Q4 2015 revisión: Este ha sido el peor comienzo de un año comercial en la historia. La volatilidad se eleva a través de todos los productos de VIX a petróleo crudo ¿Cómo este ambiente actual impacto de comercio de opciones Es un buen momento para considerar las estrategias de cobertura Estrategias de ingresos Nuevo estudio: Un análisis de la opción índice de escritura con rollover mensual y semanal Primer estudio completo para examinar Benchmark estratégico con acciones tradicionales, índices de bonos que incorporan opciones semanales. Horas de oficina: Preguntas y preguntas de los oyentes Pregunta de James M. - Mirando mis pantallas de comercio esta temporada de ganancias Estoy impresionado por mi necesidad de cobertura adicional en mi cartera. Pero cuando miro los precios para la protección para los nombres como la manzana que entra en ganancias los costes parecen prohibitivos. En su opinión vale la pena pagar la prima de ganancias adicionales para la protección en estos períodos volátiles ¿Tiene alguna estrategia para mitigar el costo de esta protección Pregunta de JValerio1 - Los robots están invadiendo el espacio de asesoramiento sé que algunos de mis colegas están preocupados Estos servicios canibalizan su negocio. ¿Cuáles son sus pensamientos acerca de estos servicios y Robo Advisors cuando se trata de opciones ¿Es esto un problema con estos productos, así The Buzz: SEC para reprimir el uso de derivados en los fondos. Los fondos mutuos se enfrentan a límites de apalancamiento bajo la norma de la SEC sobre derivados. Mirando el negocio de asesoría financiera de mañana - volatilidad sesgada. Trucos del Comercio: Mirando hacia atrás en 2015: Opciones principales. Publicado el 23 de diciembre de 2015 El Buzz: SEC para reprimir el uso de derivados en fondos. Los fondos mutuos se enfrentan a límites de apalancamiento bajo la norma de la SEC sobre derivados. Mirando el negocio de asesoría financiera de mañana - volatilidad sesgada. Trucos del comercio: Mirando hacia atrás en 2015: Principales opciones Tendencias / Historias para asesores / Gestores de activos Fallout sobre IRA uso en opciones. Impacto de la creciente volatilidad en los precios de las opciones. Impacto de la subida de la tarifa alimentada en las opciones / rho. La fascinación continua con las opciones de crudo. Año de los grandes datos sobre la eficacia de las opciones para los gestores de fondos: OIC Harris Poll - CBOE white paper sobre el uso de fondos de opciones en la gestión de cartera. Mención de honor - Aumento del consejero de robo. Horas de Oficina: Preguntas y comentarios de los oyentes Pregunta de Peter D - Las acciones están siendo golpeadas por estrategias sensibles a la latencia como HFT. ¿Eso está sucediendo en opciones también? ¿Debo dirigir a clientes a otros productos en lugar de otra pregunta de Batram? Publicado el 25 de noviembre de 2015 Horas de oficina: Preguntas y preguntas de los oyentes Pregunta de Peter D - Las acciones están siendo golpeadas por estrategias sensibles a la latencia como HFT. ¿Está ocurriendo esto también en opciones? ¿Debo dirigir clientes a otros productos? Pregunta de Batram - Gracias por la información que usted proporciona en su programa de opción de asesores. Lo he encontrado muy útil en mi negocio. He evaluado múltiples plataformas en línea para usar con mis clientes, pero aún no he encontrado la solución óptima. Me gustaría escuchar sus recomendaciones para plataformas que pueden manejar llamadas cubiertas básicas, poner escrituras y collares en aproximadamente 200 SMA. Mis preocupaciones son la facilidad de uso, la presentación de informes y el cumplimiento. El costo es menos un problema ya que no me importa pagar por una buena funcionalidad. Pregunta de Neal M - Recientemente asistí a un seminario donde un asesor financiero mencionó el uso de stradles y estrangulamientos para ganar dinero no importa en qué dirección se movió una acción. Él era un poco de luz sobre los detalles por lo que hice algunas investigaciones de google y encontró su programa. ¿Puede por favor dar una visión general de estas estrategias y explicar si son adecuados para la inversión a largo plazo a través de una cuenta de jubilación Pregunta de AVX16 - El alimentado se fija para subir las tasas de interés en diciembre. Mientras que este aumento será nominal que establece el escenario para los aumentos futuros en 2016. Soy un relativamente nuevo convertir a opciones gracias a este programa. Sólo los he utilizado en el entorno de tasa cero actual. ¿Hay alguna peculiaridades de rendimiento que debo saber antes de poner a mis clientes en posiciones de opciones en un entorno en aumento Mi estrategia principal es 2 fuera de las llamadas cubiertas de dinero en espía a pesar de que estoy considerando estrategias de ingresos más agresivos como estrangulados cubiertos y hierro Cóndores Con la perspectiva de un creciente entorno de tasas de interés en el horizonte hay ciertos impactos en las opciones que debo anotar antes de utilizar estas estrategias para los clientes. Pregunta de AngeloM4 - ¿Puede aclarar lo que se entiende por una posición de opciones desnudas vs una posición de opciones cubiertas Nombre sexy de lado - es el primero verdaderamente expuesto a riesgo ilimitado Pregunta de beansie - ¿Existe tal cosa como un compromiso de comerciantes informe de opciones Algo que Muestra posiciones alcistas y bajistas en el mercado Pregunta de Ben A - ¿Son los precios de las opciones más volátiles en los eventos como los ingresos y los informes de los cultivos ¿Cuál es la causa de la volatilidad en el mercado de opciones ¿De dónde proviene? Del mercado de opciones chino ¿Las opciones van a ser listadas en cualquier momento pronto ¿Espera que serán accesibles a los inversores externos Tengo varios clientes interesados en invertir en China, pero no veo muchas ofertas de opciones viables. Pregunta de INC451 - Vi un titular reciente que indica que el segundo intercambio de opciones de BATS se inició el 11/3 trayendo el número total de intercambios de opciones a 13. ¿Debo estar emocionado o preocupado por que hay tantos intercambios lista opciones de espía y manzana La experiencia con las acciones más lugares no siempre es igual a más liquidez y mercados más profundos. De hecho, con frecuencia puede ser lo contrario. Pregunta de Kevin D - Hola Marcos, me encanta tus programas Lo que sucede con mis opciones si el subyacente se detiene de forma permanente ¿Podría alguna vez ser capaz de cerrarlos? Estoy recordando a Sino Forest de hace unos años en Canadá - acciones se detuvo en espera de un fraude Investigación y nunca volvió. Estoy preocupado de que no será capaz de cobrar en mi BABA Puts Gracias, Kevin Enviado desde mi iPhone Trucos del Comercio: Una visión general de las principales opciones de estudios de estudios de fondos de opciones. Nuevo estudio de la OCI muestra un mayor conocimiento de las opciones cotizadas por los inversionistas. Análisis de Desempeño de Fondos Mutuos Basados en Opciones, CEFs y Asesores de ETFs. Publicado el 29 de octubre de 2015 Trucos del Comercio: Una visión general de los principales estudios de opciones de estudios de fondos de opciones. El Buzz: ¿Cuál es la última noticia Departamento de Trabajo IRA propuesta - parece que lo peor está fuera. DOL está abierto a la propuesta fiduciaria cambiante, pero algunos presionan para que sea desechada. Un impuesto para frenar el comercio excesivo podría ser una bendición para los beneficios. El senador Bernie Sandrs quiere gravar operaciones bursátiles en 0,5 por ciento del valor de la transacción, 0,1 por ciento para los bonos y 0,005 por ciento para los derivados. Hillary se unió al movimiento HFT de impuestos. La Bolsa de Nueva York lanza un índice mejorado de compra-escritura. NYBW. La Bolsa de Valores de Nueva York, que forma parte de Intercontinental Exchange ICE, red global de intercambio de 2,00, anunció hoy el lanzamiento de un nuevo índice que pretende ofrecer una innovadora solución beta inteligente para los inversores que deseen acceder a la estrategia de compra-escritura. Horas de oficina: Tomaremos sus preguntas ahora. Pregunta de Nic L. - Cosas interesantes. Difícil de creer. ¿Qué cambios importantes esperas en el mercado de opciones en 2035 - re: Este reciente consejero de la OIC tweet - email160protected Asesor: Prom. Volumen diario en 1995 1,1 millones de contratos, una cantidad superada hoy en los primeros 30 minutos de negociación. Pregunta de Tod B. CFA - ¿Cuál es la mejor manera de discutir la volatilidad con nuevos clientes potenciales Debo resaltarlo como una oportunidad para la generación de ingresos, resaltar los beneficios de las opciones para reducir la volatilidad de la cartera o simplemente evitarlo Pregunta desde 777 - Does El panel de ver la posibilidad de las fusiones de intercambio de opciones en cualquier momento Parece que hay demasiados ahora mismo y que innecesariamente las complicaciones de comercio. Pregunta del Género P - ¿Le aconsejaría a los gerentes enfocar su generación de ingresos en las opciones semanales Los productos de corta duración parecen funcionar bien para generar ingresos. El Buzz: Los días finales para la carta de comentario sobre la propuesta DOL IRA. Horas de oficina: Tantas preguntas. Pregunta de TLand66 - Me gustaría enviar una pregunta para el programa de radio Opción de Asesores. He revisado una amplia variedad de productos de opciones para mi. Publicado el 28 de septiembre de 2015 El Buzz: Días finales para la carta de comentario sobre la propuesta DOL IRA. Horas de oficina: Tantas preguntas. Pregunta de TLand66 - Me gustaría enviar una pregunta para el programa de radio Opción de Asesores. He revisado una amplia variedad de productos de opciones para mis clientes. Aparte de grandes productos de gran alcance como SPY y QQQ, parece haber una sorprendente falta de liquidez en muchos de los productos que investigo. Los Spreads son amplios y el tamaño es relativamente limitado - particularmente en mi marco de tiempo preferido de 2-3 meses. Mi estrategia es 4-5 llamadas cubiertas por OTM. No quiero una cantidad sustancial de tamaño. 200-300 contratos suelen ser suficientes para las necesidades de mis clientes. Sin embargo, esto parece superar dramáticamente la oferta disponible en la mayoría de las llamadas en varios órdenes de magnitud. Tengo que vender a través de la oferta, a veces por un margen sustancial, para completar mi transacción costando a mis clientes cantidades sustanciales en el deslizamiento. Después de todo un golpe de .10 en 300 contratos asciende a 3000. Si lo hago en cada comercio que se suma con bastante rapidez. ¿Tienes algún consejo que me ayude a encontrar más liquidez o me ayude a mejorar mi ejecución en nombre de mis clientes? Encuentro su programa tremendamente informativo. Disfruté especialmente los episodios en el VIX y el comercio de la renta. Aunque me pareció que su episodio más reciente que discute los problemas con IRA es extremadamente alarmante. Estoy redactando mis comentarios sobre la propuesta mientras hablamos. Comentario de Steve A - Con respecto al estudio de la OCI sobre varias estrategias de opciones desde 2003 - ¿Realmente estás sorprendido de que el mayor rendimiento fue ganado por un corto sintético estúpido en lo que ha sido en su mayoría un mercado alcista? Put, más OTM short put). Sí, la langosta y la albóndiga me han enseñado lo suficiente para entender esto y deben sentirse bien que algo se ha atascado. Mantenga los grandes espectáculos próximos - Hawkeye Pregunta de NewBQuestion - ¿Cómo funciona la venta premium cuando se venden las opciones - ¿Puedo obtener el capital de inmediato ¿Cómo funciona eso desde una perspectiva de margen Comentario de VoxPopuli - Gran programa. Lo he compartido con varios de mis colegas porque estoy de acuerdo en que más gerentes y asesores de fondos deben usar opciones. Usted se sorprendería de cómo muchos de esos chicos todavía me miran como estoy loco cuando les digo a comprar un puesto - que prefieren ahorrar el dinero y confiar en las paradas. Esperemos que el mes pasado por fin poner ese proceso de pensamiento a la cama. Lo bueno es una orden de stop cuando el mercado se abre por 1000 puntos Parece que estos son grandes momentos para ser un proponente de opciones. Chicos como Randy deben tener su teléfono sonando fuera del gancho de las personas que han visto la luz. Pregunta de Alan K - He oído hablar en varios puntos de venta post 8/24 que las opciones pueden exacerbar la volatilidad del mercado, particularmente al principio y al final de la sesión. ¿Es esto cierto? ¿Está de acuerdo con esta evaluación? Pregunta de Mousin - El movimiento del mercado de los lunes fue difícil de creer. ¿Podría ser que las carteras de opciones enormes que tienen los fondos de cobertura macro son la culpa de la gran movida el lunes en el mercado ¿Este fenómeno también se exponen alrededor de las opciones de vencimiento Pregunta de Vivian: Me encontré con este artículo recientemente e inmediatamente pensé en su programa. ¿Sientes que esta información es exacta? Si es así, ¿cómo debe alguien tratar las opciones que están profundamente en el dinero ¿Hay alguna guía para cuando deben ser ejercidas o cómo se deben tratar en una cartera Pregunta de KDiddy - Hola Mark, me encanta Sus espectáculos Pregunta: ¿qué sucede con mis opciones si el subyacente se detiene de forma permanente ¿Podría alguna vez ser capaz de cerrarlos Estoy recordando Sino Forest de hace unos años en Canadá - acciones se detuvo en espera de una investigación de fraude y nunca volvió. Estoy preocupado de que no será capaz de cobrar en mi BABA pone Gracias. El segmento Buzz: Hoy nos acompañan Joe Corcoran, el Jefe de Relaciones Gubernamentales de OCC. Él discute: Una actualización sobre el estudio de Notre Dame. Un avance del estudio de Nielsen sobre asesores financieros. OCC y US Securities Market Coalition preguntan. El segmento Buzz: Hoy nos acompañan Joe Corcoran, el Jefe de Relaciones Gubernamentales de OCC. Él discute: Una actualización sobre el estudio de Notre Dame. Un avance del estudio de Nielsen sobre asesores financieros. OCC y US Securities Market Coalition piden al Departamento de Trabajo de los Estados Unidos que permita el uso de las opciones listadas en las cuentas de jubilación. Los enlaces para los asesores financieros y los inversionistas para enviar cartas de comentarios para la legislación fiduciaria de DOL están en el sitio web de OCC: www. theocc y el sitio web de la OCI: www. OptionsEducation. org. Trucos del oficio: extrema volatilidad: sacadas de la reciente volatilidad extrema en el mercado. El promedio industrial Dow Jones cayó brevemente más de 1.000 puntos, su punto más alto de la historia. El efectivo de VIX golpeó 53.29 en 10am. Nuestra discusión desde el último episodio fue muy oportuna: ¿Por qué incluso molestar a la volatilidad de cobertura? Horas de oficina: preguntas y comentarios de los oyentes Pregunta de TradersInc - He escuchado algunos de sus episodios anteriores y he considerado la adición de protección pone para mis clientes. Están en su mayoría activos en índices de renta variable amplia con algunos nombres de gran capitalización única, como la manzana. Pero el desembolso para la protección pone en estas posiciones es sustancial - a menudo más de 2-3 del valor de las carteras. Eso parece ser demasiado - particularmente cuando el cliente me está pagando para manejar sus fondos. Ellos dependen de mí para cerrar las posiciones cuando se convierten en negativo en lugar de un exótico producto de seguros. Creo que es preferible para los asesores para gestionar sus clientes posiciones para ellos y ahorrar el gasto dramático en puts. Si una acción está cayendo, su gerente debe saber lo suficiente como para cerrar esa posición cuando alcance un cierto nivel. O simplemente trabajar una orden de stop loss para lograr ese mismo nivel de protección. Estoy seguro de que sientes que estoy drásticamente anticuado en este punto de vista, pero tengo la sensación de que no estoy solo entre los administradores de riqueza. The Buzz: OCC y US Securities Market Coalition piden al Departamento de Trabajo de los Estados Unidos que permita el uso de las opciones listadas en las cuentas de jubilación. Consejero de Riqueza: Buscando claridad sobre derivados en fondos mutuos. El debate sesgado sobre Millennials. Opciones. The Buzz: OCC y US Securities Market Coalition piden al Departamento de Trabajo de los Estados Unidos que permita el uso de las opciones listadas en las cuentas de jubilación. Consejero de Riqueza: Buscando claridad sobre derivados en fondos mutuos. El debate sesgado sobre Millennials. Opciones 101: Lotes de volatilidad de volatilidad recientemente. VIX baja es en todos los medios financieros en estos días. Pero: ¿Cuál es la volatilidad implícita? ¿Cuál es la diferencia entre la volatilidad realizada y la implícita? ¿Cuál es la hora de oficina de VIX? Los asesores lo verán ahora. Pregunta de Andrew Malyan - Parece que las tasas van a subir en el horizonte, si no este año que sin duda en 2016. ¿Qué debería yo como un recién llegado relativo a las opciones de espacio considerar al pensar en abrazar estos productos en el entorno de la tasa creciente ¿Esto hace que estos Productos más o menos atractivos Todas las estrategias que son particularmente adecuadas para un entorno de alta tasa de interés Pregunta de Timothy Keen - Love the show. Gran información. Gran perspicacia. Me pregunto por qué nadie más está golpeando el tambor de derivados para los asesores financieros Tal vez usted debe comenzar su propia serie de conferencias hablando a esta zona de mal atendida críticamente del espacio. Opciones 101: Manejo de posiciones concentradas ¿Qué haces si un cliente tiene una posición concentrada? ¿Qué pasa si su posición en una empresa que administran / posee? Opciones para el rescate Las ofertas de protección Las llamadas cubiertas Collares El collar. Opciones 101: Manejo de posiciones concentradas ¿Qué haces si un cliente tiene una posición concentrada? ¿Qué pasa si su posición en una empresa que maneja / propia? Opciones para el rescate Protector pone Llamadas cubiertas Collares El collar con un pateador El Buzz: ¿Qué pasa en el Opciones mundo, el mundo de las opciones Advisor de la riqueza Consejeros de la cumbre Robo Tecnología digital para el consejero Lo que es notable es lo que falta: opciones, inversiones alternativas, etc. SEC intenta aplanar en la exposición de los derivados en fondos Hoy, co-anfitrión de la marca con Randy Swan, , Swan Global Investments y Pat Stiefel, Directora de Negociación, Swan Global Investments Entrevista Segmento: Mark, Randy y Pat están acompañados por Thomas W. Miller, profesor de Finanzas y Jack R. Lee. Today, Mark is co-hosting with Randy Swan, Co-Founder, Swan Global Investments and Pat Stiefel, Director of Trading, Swan Global Investments Interview Segment: Mark, Randy and Pat are joined by Thomas W. Miller, Professor of Finance and Jack R. Lee Chair of Financial Institutions and Consumer Finance at Mississippi State University. He discusses The Performance of Options-Based Investment Strategies: Evidence for Individual Stocks During 2003-2013 . which he conducted with Professor Michael L. Hemler, University of Notre Dame. The Buzz: Financial Advisor Forum Catching up with the Financial Advisor Forum going on in Miami What are the main topics at the event How has the turnout been Catching up with swan global investments What is the latest on the mutual fund (s) Any other appearances on the horizon Listener Mail: Listener questions and comments Comment from Mark Brant: Fascinating how the Swan Process can be condensed to weeklys and succeed for the same reasons it does with monthlys. Question from Allan: Do you feel that fear of generating additional commissions is a reason why so many financial advisors out there dont want to use options Question from BigJim: Ive heard you guys recommend against rolling your covered calls. But Im closing in on retirement and Ive had this stock position for a number of years. It would be a sizable tax hit if I let it be called away. I also dont want to keep closing and re-opening it and generating taxable events. So what should I be looking at when managing my covered calls What strike should I be writing How close to the strike should I think about rolling it Question from Tom: Love the AO show. Stumbled across it in iTunes last month and Ive been scrambling to catch up. You guys have spread a lot of knowledge to your listeners and Im working to digest it all. Rather than waste your time with an options question - the answer to which I probably wont understand (yet) let me ask something more basic. Where can I find an advisor in my area that utilizes the practices and strategies you discuss on your program Is there a database or website I can go to find options-using advisors. Thanks and also please ask Randy why he relocated swan to Puerto Rico The weather is certainly nice but were there also other reasons - tax, family The Buzz: What is going on in the world of advisors An overview of the OCC study (with Notre Dame and the University of Mississippi) on performance of options-based strategies versus long equity strategies on the nine stocks widely held in 401k. The Buzz: What is going on in the world of advisors An overview of the OCC study (with Notre Dame and the University of Mississippi) on performance of options-based strategies versus long equity strategies on the nine stocks widely held in 401k plans. How Robo-Advisors will sink pretenders and propel true financial advisors. Investors must look beyond US assets - using options for international diversification. Russell becomes the latest to unveil digital tools for advisors. President Obama will order the Labor Department on Monday to begin developing new rules for financial managers who handle retirement accounts for working Americans. Transaction Tax Elizabeth Warren: Tax the banks - questions SEC chair on broker reforms. Office Hours: In which the group takes on listener comments and questions Question from Neal A, Detroit MI - Can I use options to establish bullish positions in an IRA. I am particularly interested in bullish equity option positions using risk reversals. But I am concerned about the short put leg of the trade. Can I take advantage of the benefits of this position in an IRA Question from Averyman - The 2015 contribution limit for an IRA account is 5500. Are there techniques to increase or circumvent this limitation utilizing options or derivatives Question from Charles D, Richmond VA - I typically invest in dividend-paying equities on behalf of my clients. I am interested in adding covered calls to the equation. I would like to know if you have any tips for me as I embark on this road. Are there any particular characteristics of dividend-paying equities that make them better-suited, or perhaps not well-suited, to writing covered calls Most of my clients are investing through retirement accounts. I plan to write 10 out-of-the-money calls when possible. Are there also any strategies for increasing the returns for my clients with these strategies Question from Tom B - Great show. It now has a regular spot on my iPad playlist. I recently intended an alternative investment conference where one of the instructor discussed the benefits of naked put writes. I am familiar with covered calls but Ive been actively discouraged by my custodian against put writing because it was too risky. So I never investigated them significantly as an investment alternative. Some of the points raised at the conference drew my attention including the fact that put sellers typically generate more income than call sellers. Do you agree with that as well as the overall sentiment that more investors should be utilizing naked puts as an investment option Also are these strategies available to retirement investors Thanks for all your insight. Options 101:Paying for Protection The most common strategies we will outline are: basic put spreads, ratio put spreads, collars and a collar with a kicker (Swan-style). Listener Mail: Listener questions and comments Question from Rose Sparza -. Options 101:Paying for Protection The most common strategies we will outline are: basic put spreads, ratio put spreads, collars and a collar with a kicker (Swan-style). Listener Mail: Listener questions and comments Question from Rose Sparza - This question is for the advisors option program. I came across this article recently (www. valuewalk/2015/03/hedge-fund-jacob-whol/) and immediately thought of this program. This young manager utilizes options and overlays, two topics frequently discussed on advisors option. Of course the story has a negative bent because the manager appears to have run afoul of the law. Does the negative perception and coverage of options-oriented managers drive you crazy Even if some of these guys seem to deserve it. Question from JacksonHole - Am I correct when I say that I can use any options strategy in my IRA account as long as it does not require leverage Comment from Mark Brant - Started first Wheel of Fun selling AAPL April 125.71 Puts 2.17. Hope 2B put to and sell 2 covered Calls with a 1 long put hedge. Options Front-week AAPL weeklys Wheel of Fun is looking sweet once you crunch the numbers. Collecting premium 52X a year really adds up Quite the move toward my strike in the last hour Nice start and a good omen Question from George S - Is it true that a lot of the stock movement we see on expiration day comes from the options traders defending their positions So does that mean options traders tend to move stocks toward specific prices on expiration days What should I as an equity advisor and aspiring options trader do to profit from this Listener Mail: Listener questions and comments Question from Nancy N. - Would you recommend a covered call fund for a newcomer to options How reliable is the income stream from these funds versus a typical dividend income-fund What about put. Posted February 27th, 2015 Listener Mail: Listener questions and comments Question from Nancy N. - Would you recommend a covered call fund for a newcomer to options How reliable is the income stream from these funds versus a typical dividend income-fund What about put selling funds Are these too risky for someone of my relatively advanced age and low risk tolerance Thank you for this wonderful program. I am currently in the market for a financial advisor and I have used your episodes as a guideline. Question from Sanjay Puri - Thank you for your very informative podcasts on the options insider radio network. Been an avid listener for the past year and have devoured most if not all of your podcasts, converting this erstwhile buy and hold equity investor into an amateur-ish options trader / investor. ) Deeply appreciate the good work you guys are doing - and look forward to more insightful content from the crew My options trading has been mainly done from Roth IRA accounts, mine, as well as others in my family - wherein the earnings are tax-free. Curious to learn from the expert panel on your suggestions for ways to achieve the following: Increase the capital deployed / contributed within the Roth IRA accounts and overcome max contribution limits of 5,500/year, to reap bigger tax-free earnings in the Roth IRA, by larger trades while still keeping 50 of the capital as dry powder for potential adjustments, and for other attractive opportunities as they emerge. AND / OR Minimize (or better still, eliminate -)) the impact of taxes on earnings in other non-tax-advantaged account types, such as a regular brokerage account etc. with more flexibility on cash-in and cash-out. Are there ways to have a business entity such as an LLC or an S Corp etc. own these ROTH / brokerage accounts, resulting in different tax treatments arising out of factors such as business expenses etc. with me either as an individual or another legal entity being appointed as the money manager or something along those lines for these accounts The gist of what I am trying to achieve is increase capital deployed and eliminate or at least minimize taxes. Some additional context for you better see the big picture is as follows: Currently have30k in Roth IRA accounts. Interested in deploying another 30k currently, and potentially more over time in a tax-optimized way - since taxes are the single largest, and almost certain expense item on the PL - barring for trades gone bad, resulting in losses. I realize and am fully aware that I should consult a CPA and that you do not provide tax advice on the show - but I am sure you fine gentlemen have probably come across ways these goals may have been achieved. Besides, the couple of CPAs I have spoken with so far, seem to have been mainly focused on the more conventional salary / W2 income - so if you are able to point me to some CPAs / firms that might be able to help, I would deeply appreciate that too Thanks a million in advance for your feedback and for featuring this rather long email. ) Eagerly awaiting enlightenment from the wise ones Tricks of the Trade: Todays guests are Keith Black, Ph. D. CAIA, CFA, Managing Director of CAIA (Chartered Alternative Investment Analyst Association) and Ed Szado, Ph. D. CFA, Assistant Professor of Finance, Providence College, Director of Research, INGARM (Institute for Global Asset and Risk Management). The Buzz: The Chicago Board Options Exchange announced today the release and publication of a groundbreaking new study: Highlights of Performance Analysis of Options-Based Equity Mutual Funds, CEFs, and ETFs. The study analyzed SEC-regulated. Posted January 26th, 2015 The Buzz: The Chicago Board Options Exchange announced today the release and publication of a groundbreaking new study: Highlights of Performance Analysis of Options-Based Equity Mutual Funds, CEFs, and ETFs. The study analyzed SEC-regulated investment companies (mutual funds, exchange traded funds (ETFs) and closed-end funds (CEFs)) that focus on use of exchange-listed options for portfolio management (options-based funds). The study analyzed the equal-weighted performance of a subset (nearly three-fourths) of the 119 options-based funds -- those that focus on use of U. S. stock index options and/or equity options -- during the 15-year period from 2000 through 2014. Key Takeaways: The number of options-based funds is growing. Options-based funds averaged 4.2 total return over the 15-year period - tied with the SP500 over the same period. The options-based funds had higher risk-adjusted returns (as measured by the Sharpe Ratio and Sortino Ratio) than the SP 500 and SP GSCI Indexes. The options-based funds had lower volatility and lower maximum drawdowns than the SP 500 and SP GSCI Indexes. Listener Mail: Listener questions and comments Question from Alpha Numero. Happy 2015. It seems like we are looking somewhat top-heavy in the broad indices these days. I typically run portfolios as long equity - usually spy - with an OTM 1-2 month covered call - typically around 2.5-3 out of the money. I often pair that with a farther 2-3 month OTM put - typically 5 OTM. In the current market would you recommend tightening up on that put - perhaps to around 2 OTM This will undoubtedly result in a debit but I am ok with that if if preserves my portfolios. Would you also recommend tightening the covered call strike to reduce the net outlay on the position What other strategies would you recommend for practitioners like myself who want to remain in the market but are concerned about near-term risk Question from RVC10. Are there any special tax considerations I should consider before using options on behalf of my clients Question from John D. Can you please explain the concept of risk premium as it applies to options trading and hedging Question from JPK211. On several of your programs you mention that it is important to understand the VIX Cash level at a given SPX level. Can you please explain this further Tricks of the Trade: Short-duration contracts are all-the-rage in the options market these days. SPX Weeklys acounted for approximately 32 of overall SPX contract volume in 2014, up from approximately 23 the previous year. Looking Back on 2014: Misperceptions from 2014 - Despite low VIX options, volume still strong in 2014. Vol/VIX was too cheap. OTM call buyers did well. Ukrainian crisis in Q1/Q2 and market volatility in October were two primary drivers this. Posted December 31st, 2014 Looking Back on 2014: Misperceptions from 2014 - Despite low VIX options, volume still strong in 2014. Vol/VIX was too cheap. OTM call buyers did well. Ukrainian crisis in Q1/Q2 and market volatility in October were two primary drivers this year. The ongoing oil meltdown as well. What option strategies worked in 2014 Put credit spreads and Wheel of fun. Takeaways from 2014 - Do not get married to a single strategy. Looking Ahead to 2015: Things to keep in mind - It might be time for a smart hedge. Volatility has volatility. Exchange fragmentation will continue. Expand your horizons. Advisors Option 25: Mystery of the Covered Strangle Options 101: Covered Strangles/Covered Combos What is it Long stock, covered call, short put. Why do it To collect more income than a standard call or short put. Why not do it Increased margin. Posted December 10th, 2014 Advisors Option 25: Mystery of the Covered Strangle Options 101: Covered Strangles/Covered Combos What is it Long stock, covered call, short put. Why do it To collect more income than a standard call or short put. Why not do it Increased margin requirement, you will increase your stock position to the downside. Note: Call and put should only be sold on strikes where you are comfortable buying/selling the stock. Listener Mail Extravaganza Question from Neil Berg - Love the show. You have discussed financial advisors using options for income generation and risk management on previous episodes. Is that the only acceptable use case for advisors and their clients What about the speculative usage of options Do you feel it is suitable for advisors to utilize options for that purpose If so, which strategies would you recommend Question from Spartan16 - I have noticed that options tend to lose a substantial amount of value approaching long holiday weekends (Thanksgiving, Labor Day and others). Is this a known phenomenon in the markets, and is this something I can take advantage of as an income trader Question from Allen B, Baton Rouge, LA - First - love the network. You fill my commute with knowledge. Second - I have just discovered advisors option and have been listening to the archived episodes. In an earlier episode the RCM representative - sorry, I do not remember the name - mention a triple income strategy. I understand the two income components of selling the put and selling the call, but what is the third income component to this strategy Thank you again for so much great free education. Question from Michael Roberts - I came across your program while looking for new diversification options for my clients. I find your suggestions about collars and protective puts very interesting. I have also been reading new research about volatility itself being positioned as an alternative asset class. This leads me to two questions: 1. Do you agree that volatility is an asset class 2. What is the best process to gain exposure to that asset class for my clients Is simply buying an options with a substantial vega component sufficient, or must I purchase a dedicated volatility asset such as VIX options or an ETF life VXX It is all listener mail today on the Advisors Option, so lets dive in. Question from Luke Davis. Hi, I am wondering whether advisers are legally enabled to use any strategy that an individual might use in his own account. In other words, if I. Posted October 31st, 2014 It is all listener mail today on the Advisors Option, so lets dive in. Question from Luke Davis. Hi, I am wondering whether advisers are legally enabled to use any strategy that an individual might use in his own account. In other words, if I allow an adviser to invest a portion of my assets, may he use them for day trading, arbitrage strategies, etc. I have heard of U. S. based un-registered advisers doing this for foreign clients, but refusing to do it for domestic clients, and am wondering if there is some compelling reason why they could not register and do so. Thanks Question from Frank. My advisor has expressed concern in the past over the time commitment and complexity that come with using options strategies. He says I am the only client who requests them so he would be spending an inordinate amount of time for just one account. What strategies would you suggest to minimize his time investment and make him more open to the possibility of using options Thanks for this program. Question from Lucas Nuel. Got a question for Randy from Swan. He talked about buying two-year LEAP puts and then rolling them at the one-year mark. Why the two-year period Would it be cheaper and perhaps more effective to use one-year LEAPS and perhaps rolling them when they hit the six or perhaps four-month period That would save on the initial premium outlay but also avoid the rapid time decay period that occurs in the final few months of an options life. Can he talk a little more about the thought process that went into selecting the longer-term put vs shorter-term as well as the roll period. Question from Mitch76. Can you talk about the place that individual equity options should have in your portfolio vs. broad indexes. Judging from previous episodes it seems that the bulk of your focus is on indexes. Is that due to the volatility risk posed by individual names like APPL, NFLX, etc. Would an overlay or holy grail collar approach even be as effective in individual names vs. indexes or are they better suited to premium harvesting strategies like iron condors. Great program touching on a very underserved area of the options market. Question from Timothy Andrews, Spokane, WA. Can you talk about the influences of 60/40 tax treatment on your option strategies Question from Neal Magny. Question for Advisors Option. What questions or topics would you like to see on any forthcoming options certification or test for for financial advisors Trading Regs Bit of both Thx. Question from TheInca. This may be a touchy subject, but it is important - What is an appropriate pay rate for option advisors 2/20 Some flat hourly rate since they are doing more, should they get more What should I look for when I am picking one of these guys Question from J. Ingrisali. Hello everyone and thank you for your time. I would like to know what you consider to be an appropriate level of options involvement for a typical financial advisor. Should I just expect them to have a basic understanding of income and risk management - aka protective puts, covered calls and collars Or should I expect them to facilitate my active trade mentality with strategies such as iron condors, butterflies, time spreads, etc. I guess what I am asking is how active should my advisor be with options If I expect him to help me adjust and roll my positions, am I asking too much from a guy with dozens of other clients Options 101: Options on Futures as a Diversification Tool Futures options strategies. Covered call Protective puts both require underlying futures positions - Most advisors looking for diversification typically want bullish exposure to the. Opciones 101: Opciones sobre futuros como herramienta de diversificación Estrategias de opciones de futuros. Covered call Protective puts both require underlying futures positions - Most advisors looking for diversification typically want bullish exposure to the underlying. Stock/Futures replacement strategies. Extensión de llamada vertical. Spreads with wings. The Buzz: Commodity Trading Advisors bounce back to post positive performance in August. Following a tough month for returns in July, all managed futures indices calculated by Newedge reported positive performance in August. The strong month means that all Newedge managed futures indices are also now in positive territory for 2014 YTD. Listener Mail: Listener questions and comments Question from Kevin Duggan. En cuanto a los collares sin costo con LEAPS de largo plazo y escrituras de llamadas a corto plazo. How do you manage them when the stock drops Then the calls. I want to write have little premium. Listener Mail: Listener questions and comments Question from Kevin Duggan. En cuanto a los collares sin costo con LEAPS de largo plazo y escrituras de llamadas a corto plazo. How do you manage them when the stock drops Then the calls. I want to write have little premium since theyre now way OTM and, I dont want to lock in a loss by getting assigned at a lower strike than I paid for the stock. So a question for Randy since he has a lot of experience in this area: When it becomes apparent that my client wont be able to recover the premium paid for the put, how do I manage/close the collar without a loss Details please (fry my brain, I can take it). Also, the lure of no cost insurance gets me the meeting, how do I explain the worst case scenario and still get the order Thanks. Question from Alan Charles. I am a client of Wells Fargo. After listening to your show, I decided to check out Well Fargos options offerings. This particular paragraph caught my eye: Please note: Although options can be used to hedge an existing investment, options can also expose you to potentially significant risks. An investor who purchases options may lose the entire amount committed to the options in a relatively short period of time. I understand that they have to include disclaimer material, but does that seem like they are essentially saying do not use these products at any cost. What is your view of Wells Fargo Are they an options friendly shop or should I take my business elsewhere Great show Great network Nothing else like it on the dial. Pregunta de Sea Biscuit. Hey guys Digging the Advisors Option program. Just discovered it while listening to Options Boot Camp through you mobile app for android. Escuché que ustedes mencionan valor extrínseco en un programa temprano. I am still not clear on the difference between extrinsic and intrinsic value. I know intrinsic changes with the value of the underlying, but what about extrinsic Does that also change with the underlying, or can it move without it Question from Christian. If you buy an option on a company that ends up merging or being bought out with another, what happens to the option you own Question from Ingraham. Question from the OIC boys Eric and Alan G - You guys travel the world talking to advisors about options. Which firms do you feel are the most options-centric Question from C. Dutney, Ithaca, NY. How do I find an advisor in my area who is skilled in the topics that you discuss on your program Is there some database I can access Does Mr. Swans firm take individual clients from my area My account size is in the low six figures. Question from Cat. I want to set up an options trading account for my son (who is 23 years old) and I want him to learn to trade options in a risk-managed way - I do not really want him to know that he can use options for taking stupid risks (he will probably figure that out on his own soon enough). I contacted the customer services people at Firm X to see how an account could be set up to achieve my goals and was told that initially all he could do would be to buy puts and buy calls. Seriously Thats exactly what I do not want him to do. I want him to control his risks better than that and to learn to put on spreads from the get go. Is there any way that my goal can be accomplished Options 101: Many clients are sitting on gains in their portfolios right now and are rightfully concerned about protecting them. Selling the assets with gains is a sure bet but eliminates future upside potential. This is an ideal use case for. Options 101: Many clients are sitting on gains in their portfolios right now and are rightfully concerned about protecting them. Selling the assets with gains is a sure bet but eliminates future upside potential. This is an ideal use case for options. Estrategias básicas de cobertura: Protective put: el juego defensivo básico. Put spread: ideal for protecting gains due to limited outlay. Collar: el santo grial de las posiciones de opciones para los asesores. Ratio spreads/back spreads: ratios are tempting but can add risk to a portfolio. Back spreads may be more appropriate for some experienced. Hedging an individual asset is relatively straightforward: simply implement the hedging strategy in the product you want to protect. Hedging a broad portfolio is a little more difficult and requires determining the beta of the portfolio and the appropriate number of shares of the index product to hedge as result. Any tools or platform recommendations to assist with this process Listener Mail: Listener questions and comments Question from Tyler Madison: Im studying to become a CFA in Virginia. Your program has been tremendously helpful in preparing me for any options components of the exam. It has also armed me with potential options strategies to use for my clients. Gracias por este gran contenido. You could really charge for this. If I may, Id like to ask a question about open interest. I see this mentioned quite frequently by options analysts. What impact does open interest play in the options market - does an option with high open interest behave differently than an option with low open interest Is this something I should pay attention to when trading options for my clients or is this not important Thanks again for all of your insight - Tyler. Question from J. Schaw, Ontario: Can the advisors options hosts recommend any good listed products that generate options income I like the strategies you discuss on the show but simply dont have time to manage all the strikes and such for my people. Available in Canada is obviously a big plus for me. In this episode, Mark and Randy are joined by Joe Cusick, Vice President of Wealth and Asset Management at MoneyBlock. Opciones 101: VIX baja es todo sobre los medios financieros en estos días. Which makes it an excellent time to review the relationship. In this episode, Mark and Randy are joined by Joe Cusick, Vice President of Wealth and Asset Management at MoneyBlock. Opciones 101: VIX baja es todo sobre los medios financieros en estos días. Which makes it an excellent time to review the relationship between volatility options. Havent discussed volatility on the program since Feb 2013 and the VIX products since October 2013 so well review the following topics: What is implied volatility Difference between realized and implied volatility How does high and low implied volatility impact options pricing If you trade options for your clients do you want high or low volatility What does it mean to have a low VIX Is this level of implied volatility actually low Should advisors use VIX options to hedge their clients portfolios The Buzz: Credit unions help advisers expand use of options: Listener Mail: Listener questions and comments Question from Charlie Durant. I love the advisors show. Can you guys recommend a good tool or platform that will help me roll covered calls on my spy and individual equity positions more effectively Right now Im pretty much running a spreadsheet for my clients and then manually trading in and out of each position. Parece que debería haber una manera mejor o más fácil. Question from Firestar. Can I use VIX options in my IRA accounts or are futures options banned due to leverage The Buzz: News out of China: OIC, Shanghai Stock Exchange content licensing agreement. Pensions seek bond diversification. Report: UK pensions miss out on returns. Chuck likes index funds. Retail investors not afraid of equity markets. Low VIX: what. The Buzz: News out of China: OIC, Shanghai Stock Exchange content licensing agreement. Pensions seek bond diversification. Report: UK pensions miss out on returns. Chuck likes index funds. Retail investors not afraid of equity markets. Low VIX: what does it mean for volatility Listener Mail: Your comments and questions Question from Neil Staffenberg: thank you for this program. Es muy informativo. Ive heard you mention SMAs on this program in the past. Im not familiar with this term. Can you explain what you are referring to and the significance it has for the advisor community. Question from Avow: what do the hosts think of recent claims from advisor-centric firms like Charles Schwab that the market is rigged against individual investors Should I be instructing my advisor to move me to cash Is purchasing a put sufficient protection to my broad portfolio or are the options market rigged against me as well Question from Tim Nichols, Fredericksburg, VA: can you provide an overview of the CBOE put write index. The BXM has been discussed widely but I havent come across much discussion or analysis on this sister product. From all the research Ive encountered the product appears to perform quite well. It seems that structured products that include automation are the preferred tools for many financial advisors and planners. Would the panel recommend the put write index as a viable alternative for advisors looking to add options to their portfolio without the hassle of writing the options themselves The Buzz: An overview of the upcoming Options Industry Conference. What topics are discussed at the conference Who attends Is there any benefit for advisors Listener Mail Extravaganza: The Advisors Options mail bag is filling up, so we are going. The Buzz: An overview of the upcoming Options Industry Conference. What topics are discussed at the conference Who attends Is there any benefit for advisors Listener Mail Extravaganza: The Advisors Options mail bag is filling up, so we are going to tackle as many as possible this episode: Question from Neal Santos. I am in the market for a new advisor and your program has awakened me to the benefits of using options. What sort of licensing should I look for in an advisor to make sure he is qualified to handle options investments Is there a specific options exam offered by the exchanges or perhaps OCC that I should look for Thanks for the show. Question from J. Andrews, Philadelphia, PA. I have multiple clients with retirement assets in broad based equity portfolios. I have already done the correlation work and calculated how many SPX and SPY puts it would require to both fully and partially hedge the positions. My initial thought is to utilize SPX contracts as the larger size will reduce the number of contracts and reduce the overall commissions. But I have serious concerns regarding slippage in the SPX. I fear that over the long-term the dramatic difference in the bid-ask spread of the two products will result in lower returns for my clients in the SPX. One or two bad fills is all it would take to wipe out several years worth of commission savings. Are these fears warranted Question from Darren. Hi, does OIC have any option alert services Thanks and I truly enjoy the program. Question from Andrea Tillwell. I would be interested in crafting a custom overlay to my retirement portfolio. Does Swan offer a bespoke service to individual investors or only to institutions Question from Hudson Trader. I am starting a new RIA with a focus on covered calls. What firms do the best job handling options focused funds - tools, understanding, etc Question from AFirm. My clients are pushing for more commodity and volatility exposure in their portfolios. I am comfortable with options but have not traded many futures, so I am looking at ETF options, particularly SLV, GLD, VXX, USO and UNG. What is your view on these products from an options perspective Do they offer suitable depth and liquidity for clients looking for commodity exposure Question from TBard. You have discussed leveraged ETFs in the past but have not touched on structured products. This to me is the more interesting of the two product categories for a busy advisor or asset manager. Many of my peers use fee-based products that replicate protective put strategies. I have several clients in funds linked the BXM and am taking a long look at PUT. Since youve complained about lack of options tools and awareness on the part of major BDs in the past perhaps these products are the necessary half step. The goldilocks porridge of options products for advisors. The Buzz: Overview/highlights for advisors from the RMC. Are advisors genuinely interesting in volatility products such as ETN, VIX ETPs, etc. The one-year anniversary of mini options is upcoming, whats the feedback from this product What is the. The Buzz: Overview/highlights for advisors from the RMC. Are advisors genuinely interesting in volatility products such as ETN, VIX ETPs, etc. The one-year anniversary of mini options is upcoming, whats the feedback from this product What is the panels take on the most recent Goldman-Sachs study Listener Mail: Stock Replacement Using American-Style Calls Question from Greg S. I am looking for some advice from an experienced options professional regarding stock replacement using American-style calls. Really the question comes down to - for a higher dividend yielding stock, should I be buying a LEAP or rolling out approximately every three months after exercising very close to expiration and capturing each dividend I get that the dividend lowers the price I pay the longer dated the options are, but does not reflect as much as if the options were available as European-style. It seems that if the dividend yield is high enough, the American style cannot fully compensate the option holder for the missed dividends as the value cannot drop below intrinsic value. Does this call for the shorter term options to capture each dividend The caveat seems to be that the roll out should cost more extrinsic value on ex-dividend. Since I have a buy-and-hold objective, euro-style or warrants would be ideal to avoid transaction costs, but again, not available. So far, I have been rolling an ITM call option position on a relatively high dividend yielding (5-7) stock I have wanted concentrated exposure in as part of my overall portfolio but limited risk. It makes regular scheduled quarterly dividend payments and the timing of the annual increases is known to occur in Q1 each year. Well just yesterday (day before ex-div for my stock), I figured I would skip the dividend capture and roll out the May contract to the August one cheaper than I could today because today it trades ex-dividend. I confirmed this using the CBOE calculator, holding price constant. It showed the time value paid to roll should have been more today due to trading without the dividend vs. yesterday. Though just eyeing the bid x ask spread it didnt appear to do so by much and implied volatility looked to be the same. Options 101: Straddles Strangles Straddle: Buy/sell a call and put on the same strike. Long straddles. But be careful of high decay. Flip that around and you have a short straddle. Strangles allow you to benefit from significant underlying. Posted February 27th, 2014 Options 101: Straddles Strangles Straddle: Buy/sell a call and put on the same strike. Long straddles. But be careful of high decay. Flip that around and you have a short straddle. Strangles allow you to benefit from significant underlying with smaller premium outlay compares to straddles. High decay still exist. Flip that around and you have a short strangle. Covered Straddles and Strangles. Listener Mail: What do you want to know Question from Avid Gardener - I am looking for ways to use options to establish very low cost, or hopefully free, bullish positions on stocks and ETFs. Is this possible or are my expectations unrealistic Any specific strategies you could recommend would be greatly appreciated. Question from Istafan - I am thinking of becoming an RIA or CFA. What should I expect on the exams from an options perspective Any tips for an aspiring advisor Thanks for your informative program. It has inspired me to pursue this as a career path with an emphasis on options. Question from INY06 - Quick question for Randy - Just what is reinsurance Options 101: Mini Options What are mini options Which underlying stocks The SEC approved mini options on five underlying securities: Apple Inc. (AAPL), Amazon Inc. (AMZN), Google Inc. (GOOG), SPDR SP 500 (SPY) exchange-trade fund, and SPDR. Posted January 27th, 2014 Options 101: Mini Options What are mini options Which underlying stocks The SEC approved mini options on five underlying securities: Apple Inc. (AAPL), Amazon Inc. (AMZN), Google Inc. (GOOG), SPDR SP 500 (SPY) exchange-trade fund, and SPDR Gold Shares (GLD) exchange-traded fund. What is the use case Why would you not want to use mini options Tricks of the Trade: The Right Skill Set Today we will discuss the options skill set that a good advisor should bring to the table: how to hedge. Its a critical skill, particularly in this market environment. Every advisor should understand buying puts. How to write calls:Generate income on an equity portfolio. Put it together:How to construct a collar. Understanding how high and low volatility impacts options prices. Writing puts instead of using limit buy orders for stocks. Understand basic vertical spreads. Listener Mail: Keep those questions coming in Question from C. Davis, Portland, ME. Did you guys hear the episode of NPRs Marketplace where the financial advisor slammed options as riskier than penny stocks What do you think Question from Dog Fan. How much should I reasonably expect to pay for a financial advisor who can do all of the things you discussed Is there a set percentage or rule of thumb that I should go by I imagine all of these skills would result in hefty fees. Advisors Option: Year in Review Options 101: A Year in Review Options in Lieu of the Underlying Stock Replacement Strategy Stock Repair Strategy Wheel of Fun Listener Mail: So, what do you want to know Question from Charles A. - I have heard it. Posted December 30th, 2013 Advisors Option: Year in Review Options 101: A Year in Review Options in Lieu of the Underlying Stock Replacement Strategy Stock Repair Strategy Wheel of Fun Listener Mail: So, what do you want to know Question from Charles A. - I have heard it said that you should never exercise an option early. Is that accurate Are there no scenarios when it would be appropriate What is the point of paying for a right that you never intend to utilize Question from Mr. Underhill - In your opinion, what is the sweet stop between paying too much time premium for a position versus paying too much time decay for a position Question from Tom G. - My advisor uses leveraged short SPY ETFs to hedge my portfolio. Your thoughts versus using puts Question from Joe Bagadonuts - Hey Longo Is that Italian Cause I got a cousin, Vinny Longo from Bensonhurst. This is Joe Bagadonuts from Boca Raton. I go naked short on puts sitting here in my NY Jet boxers, and Ive made a ton of moolah on them GOOG thingies. What you guys think of them mini doo-dads Are those minis like the little cannoli I get at Publix Market here on SW 18th St I love those little things My wife wont let me eat the big Italian Arthur Avenue Dolce anymore, so thank the Lord for the minis Options 101: The Stock Replacement Strategy Using options in lieu of stock. What is stock replacement What are the advantages of stock replacement over just owning stock What are some scenarios where you might want to consider a stock. Posted December 5th, 2013 Options 101: The Stock Replacement Strategy Using options in lieu of stock. What is stock replacement What are the advantages of stock replacement over just owning stock What are some scenarios where you might want to consider a stock replacement strategy Jazz up your covered call by using a stock replacement to save money and improve returns. Listener Mail: What do you want to know Question from Sal S, Fort Worth, TX - Most of the firms where I house my client account are pretty worthless when it comes to options. Rather than go through the hassle and paperwork of buying a put, what do you think about using an ETF like VXX to generate a volatility hedge for my portfolio Question from Avantage - Do I need to fully understand the Black-Scholes formula to trade options Question from Nick Thomas - How long do I have after the close of trading on expiration Friday to decide whether to exercise my clients call options Also, do you have any good rules of thumb when deciding whether or not to exercise Options 101: Using VIX options/futures and volatility products as hedges. What is the VIX How is the VIX calculated How are VIX options priced How do the greeks work with VIX options VIX is not a perfect hedge that offers pure inverse. Posted October 31st, 2013 Options 101: Using VIX options/futures and volatility products as hedges. What is the VIX How is the VIX calculated How are VIX options priced How do the greeks work with VIX options VIX is not a perfect hedge that offers pure inverse correlation to the SP. Beware of the VIX settlement process and some of the other issues traders encounter during it. VIX settlement was 10/16 this month. There is an entire universe of VIX-related products out there including VXX, TVIX, etc. Listener Mail:Its like Dear Abby, but for options Question from Neal Tillman, CFA: We are at all-time highs in the market right now. Most of my clients account are long equity. My average account is sitting on gains of 60K-100K for the year. I do not want to lose those gains if the market corrects, but I also do not want to sell these positions and miss out on future rallies in the broad market. For the sake of this discussion lets assume I am sitting on a 1M portfolio with heavy exposure to SPY. How would I insure this portfolio to protect a 100K gain using SPY options How much would it cost me to protect that 100K gain through the end of the year Your insight on this issue would be most appreciated. Question from Alamo: If I buy puts to protect a stock that I already own in my account, does that count as a sale for tax purposes Is that a taxable event Advisors Option: Stock Repair Options 101: The Stock Repair Strategy Have a downturn in your account Options can help make that money back. Stock repair strategies are a popular way for many advisors to regain some or all of the losses in a. Posted September 26th, 2013 Advisors Option: Stock Repair Options 101: The Stock Repair Strategy Have a downturn in your account Options can help make that money back. Stock repair strategies are a popular way for many advisors to regain some or all of the losses in a clients portfolio. When should you use a stock repair strategy How does it differ from just holding the stock You can trade calls on a ratio for additional income, etc. The Buzz: Clients are ready to listen to advisers on alternative investments: Natixis survey finds mass majority open to adviser recommendations, up dramatically from past two years - www. investmentnews/article/20130917/FREE/130919907 Mail Bag: In which we tell it like it is Question from Gabe Shahir. The majority of my clients have large concentrations of assets in 401K plans. These plans are usually very limited from an asset selection perspective (very broad mutual funds, large cap, small cap, etc). With such a prolonged rally in the stock market many of my clients are looking for ways to protect the gains in their 401Ks. Short of divesting the positions and going into cash, the typical 401K does not offer much in the way of hedging opportunities. How can I use options to protect my clients Question from Alex Tophas. I often utilize leveraged short SP ETFs to hedge my equity accounts. Is this a preferable options to buying puts - pun intended - for most advisors, since they do not need to master a new asset class to protect their clients Advisors Option: Spreads with Wings Options 101: We have discusses collars and verticals on this show in the past, and now its time to explore some of the more elaborate option spreads that many advisors/asset managers may be familiar with -. Advisors Option: Spreads with Wings Options 101: We have discusses collars and verticals on this show in the past, and now its time to explore some of the more elaborate option spreads that many advisors/asset managers may be familiar with - particularly spreads with wings. What is a butterfly When would an advisor want to use a butterfly spread What is an iron condor How does it differ from a butterfly When would an advisor want to What is an iron butterfly How does an iron fly differ from an iron condor and a standard fly Listener Mail: So, what do you want to know Question from Tom S. - How do dividends impact option prices Lets say my clients own a put on a stock and it declares a substantial dividend. Do they collect all of the profit from the stock drop in the price of the put, or is there some sort of change made to the strike price to reflect the new value of the stock Question from TheNewt - If I own a call on a stock and it declares a special dividend, do I collect the dividend Question from Mike Z. Tampa, FL - I would like to gain some volatility exposure in my portfolio. Which volatility products should I recommend to my financial advisor at our next meeting Industry Buzz: Attention Chicagoland Financial Planners, Insurance Agents, Certified Public Accountants, and financial services practitioners Early bird registration for the Financial Planning Association of Illinois Fall Forum ends in a few days. Dont miss our awesome Hyatt Oak Brook event September 19th. For more information click on the link below and look for Fall Forum 2013 Options 101: Alternate methods for entering and exiting stock positions using options - aka The Wheel of Fun. Caveat 1: Short puts are excellent tools for income generation, but most advisors and clients should limit themselves to only writing. Options 101: Alternate methods for entering and exiting stock positions using options - aka The Wheel of Fun. Caveat 1: Short puts are excellent tools for income generation, but most advisors and clients should limit themselves to only writing puts at prices, and on underlyings, that they dont mind owning. Caveat 2: The income generation portion of these trades are extremely volatility-dependent. This strategy is not suitable for all trading/volatility environments. Dont force an income trade when the volatility is too low. Youre simplemente incurrir en riesgo sin suficiente recompensa para compensarlo. Listener Mail :Help us help you. Question from Walter T. Tampa, FL. Why are retirement accounts restricted to only buying options and writing covered positions Question from NorthForkSpur. What do the hosts think of advisors using futures options for exposure to non-correlated assets like commodities Is this the right path Should most stick with ETF options instead Question from Alejandro Vega, CFP, Los Angeles, CA. I enjoyed your episode on collars. They can certainly provide great benefit to my clients. Pero Im confundido en cuanto a la diferencia entre un collar y una inversión del riesgo. They seem to be the same trade. Are these just two different terms for the same thing The Buzz: SP 500 Persistence Scorecard result are out - Most managers still fail to beat the market. Two great reasons to add options to you client portfolios. Correlation is kicking into high gear. Advisors Option: The Problems with Annuities and Structured Products. Tricks of the Trade: The problems with Annuities and Structured Products. Many advisors gravitate toward structured products instead of using options/derivatives in client accounts. Advisors Option: The Problems with Annuities and Structured Products. Tricks of the Trade: The problems with Annuities and Structured Products. Many advisors gravitate toward structured products instead of using options/derivatives in client accounts, but structured products frequently present problems: Accuracy Options Exposure Time Management Expense Evaluate your product. Listener Mail: How may we be of service Question from Charles Sullivan - Is the primary stumbling block for options use by advisors the fact that the leading names in the advisor space (Charles Schwab, Morningstar, etc.) seem to have no interest in these products Question from Thomas Folk, CFP - Most of my clients invest through retirement accounts. Can I trade options in these accounts If so, what strategies can I pursue Question from Nathan Phillips - I have several clients with odd lot positions in Apple. Ive toyed with using options in the past, but it never made sense given the size of the positions. But the launch of the new mini Apple products has piqued my curiosity. Are these products the same as regular options only with a reduced notional value Are the any nuances or hidden issues I should be aware of before I consider using these for my clients Thank for this program I learn something new every episode. Advisors Option: Listeners Take Over Listener Mail: Its all mail, all episode long. Question from JacksonCFA: What do the hosts think of annuities as a tool for diversification and income generation for risk-averse clients Question. Advisors Option: Listeners Take Over Listener Mail: Its all mail, all episode long. Question from JacksonCFA: What do the hosts think of annuities as a tool for diversification and income generation for risk-averse clients Question from Alexander Sarsgard, Portland, OR: Just adding puts to your clients portfolios is expensive. What is your favorite methodology for reducing the cost of protection when structuring client portfolios Question from Tim Dinahar, Houston, TX: Do I really need to understand the greeks when writing/buying options for my clients Or is everything I really need to know encapsulated in the options price Thank you very much for this insightful program. I dont think anyone else has tackled the advisor space like this. Question from Anthony Deshanti, Stracuse, NY: How can I approach the topic of options with my clients when mainstream outlets like New York Times are slamming options as risky and dangerous - www. nytimes/2013/05/25/business/growth-in-options-trading-helps-brokers-but-not-small-investorsrefnathanielpopper Question from JBerg: What time frame do you use when constructing collars/risk overlays Six months is my preferred time frame to buy put/sell call. Question from Alejandro Vega, San Antonio, TX: I dont use options in my client accounts. If I want leveraged exposure to underlyings I simply turn to leveraged ETFs. What do you think of using these instruments in lieu of options in client portfolios Am I missing something by not using options Question from MrNick: Can I as an individual investor buy into Randys fund What is the ticker Question from Jim Schulman, Mobile, AL: Adding options to client accounts would generate significant fees to accommodate opening and closing the positions, rolling to new strikes, etc. Do you find your clients are receptive to these instruments even with the added costs The Advisors Option 5: Asset Allocation Tricks of the Trade: The myth/lie of asset allocation. It used to be 20 different underlyings to be fully diversified. Now with increasing correlation, it is closer to 40. Debunking asset allocation as a method. The Advisors Option 5: Asset Allocation Tricks of the Trade: The myth/lie of asset allocation. It used to be 20 different underlyings to be fully diversified. Now with increasing correlation, it is closer to 40. Debunking asset allocation as a method of defense. The old style of asset allocation in no longer effective. Absolutely nothing about options, hedging or volatility was discussed at the Morningstar Advisor Event last year. You are not fully diversified in this market unless you have something that gives you volatility exposure and negative correlation, i. e. protective puts, collars, volatility instruments, etc. Hedging is too expensive The cost of the protection is mitigated, particularly if you manage the positions effectively. Outperforming to the downside is still outperforming. Defensive positions can still generate competitive returns. The purpose of this conversation is not just to promote Swan, but also to show that incorporating options into you asset allocation is part of the fiduciary responsibility of any advisor in this marketplace. Listener Mail: Tell us what you want to know: Question from (Name withheld) - As an active financial manager coming to options for the first time, Id like to know what the hosts consider to be the most effective options position for busy advisors If I only have time to learn one, Id like it to be the best. Question from Tom Meadows, Pittsburgh, PA - What percentage of financial advisors and planners do you estimate currently use options Question from Allan Gregory, San Diego, CA - If options education for financial advisors is such a problem, why doesnt OIC or some other entity offer a certification course for planners and advisors Mark, Mike, and Randy are joined by Alan Grigoletto and Eric Cott from the Options Industry Council. Tricks of the Trade: OIC has issued a new white paper, Tales from the Front, that looks at the use of options from the advisor point-of-view. Eric. Mark, Mike, and Randy are joined by Alan Grigoletto and Eric Cott from the Options Industry Council. Tricks of the Trade: OIC has issued a new white paper, Tales from the Front, that looks at the use of options from the advisor point-of-view. Eric and Alan give an overview, the purpose, and some of the findings. Randy and Mike give their perspective as advisors who already use options. Each person gives their key surprising takeaway. Listener Mail: Do you want to know what were talking about What are your questions How do I find an advisor who uses options How do I find out which funds use Randys overlay Advisor Option: Volatility Options 101: Volatility --What is Vega --Implied vs. realized volatility. --What is the impact of low vs. high volatility environment on options trading --Correlation and becoming fully diversified by adding a volatility. Posted February 20th, 2013 Advisor Option: Volatility Options 101: Volatility --Implied vs. realized volatility. --What is the impact of low vs. high volatility environment on options trading --Correlation and becoming fully diversified by adding a volatility component to your portfolio. --How do you get volatility exposure --What is an overlay strategy, and how do you construct one Misconceptions of the VIX: --Quoting the VIX cash, which is the same as not VIX futures. --The current pervasive attitude that the VIX is low. --Believing it is a fantastic inverse correlation portfolio hedging tool, instead of buying a more direct portfolio hedge. The Buzz: Potential new taxes that might be on the horizon for traders. Swan Wealth Advisors is in discussions with TD Ameritrade to start monthly options seminars. Advisors Option: Spreads Options 101: Spreads. What is a spread Vertical spreads How do you add spreads to your portfolio How do spreads affected by the Greeks Mail Bag: Our hosts answer listener questions. Question from Tony - Glendale, AZ. Advisors Option: Spreads Options 101: Spreads. What is a spread Vertical spreads How do you add spreads to your portfolio How do spreads affected by the Greeks Mail Bag: Our hosts answer listener questions. Question from Tony - Glendale, AZ: Thank you for this insightful program I typed the terms financial planner and options into the iTunes search bar on a whim and was amazed to find the Advisors Option. You have been a godsend for professionals like me who want to learn more about these products for our clients. I feel much better prepared to deal with their questions now thanks to your program. Gracias de nuevo. Question from Spencer - Portland, OR: I mostly deal with retired clients whose assets are tied up in IRAs. I was under the impression that options were prohibited in IRAs. Is that the case Perhaps you can do a program on options for retirees, or people with assets in retirement accounts. Thanks for your one-of-a-kind program Mark Question from Alexander S - Portland, ME: Ive heard the Advisors Option team, in particular Randy Swan, discussing options overlays in the past. Can you explain exactly what you mean by that term Do you modify the underlying portfolio to conform to the specifications of the options allocation, or are the options a truly separate component Also, I listened to a recording of a buy-side panel from the OIC/FIA conference in September. One of the fund managers on that panel said he prefers to liquidate his positions, rather than purchase protective puts. Why do you think so many advisors/assets managers are still so ignorant of the benefits options offer a portfolio manager Question from James C: I have a 401K that is invested in the SP. Whats the best way to hedge it outside of the 401K from downside risk Would beta weighting with SDS be a good hedge or is there a better way Also, I heard the terms hitting offers and lifting bids, I hope I got that right. What does that mean Question from Orlando T: Mark youre program is uniquely situated to address a serious problem in the advisor community - the lack of any real understanding of hedging and risk management using options. I think everyone on your program will agree options are the best tools for this, yet advisors dont have any substantive training on this subject. Why is that Why dont the CFA/CFP exams offer more in the way of options instruction Why doesnt the OIC partner with these organizations, or create their own certification exam It seems to be the only organization that has a shot at solving this problem, otherwise were all poised to recreate 2008/2009 the next time the market crashes. Join your co-hosts Mark Longo, founder of the Options Insider, Randy Swan, co-founder of Swan Wealth Advisors, and Mike Cavanaugh from Know Your Options, Inc. as they help advisors navigate their way through the world of options. Opciones. Posted December 14th, 2012 Join your co-hosts Mark Longo, founder of the Options Insider, Randy Swan, co-founder of Swan Wealth Advisors, and Mike Cavanaugh from Know Your Options, Inc. as they help advisors navigate their way through the world of options. Options 101: The ultimate advisors option strategy: the collar. The group is joined by Alan Grigoletto, director of Education at OIC, to discuss the collar. The group discusses the ways in which collars can be useful for wealth advisors in particular, especially in terms of risk management and managing existing equity positions. Taking the collar to the next level: collar-plus. Do collars limit upside gains Will advisors underperform their peers if using this strategy Advisors Option Episode 6: Swan Wealth Advisors Mark and Mike are joined by Randy Swan, President of Swan Wealth Advisors. In the Interview Segment, the group discusses:Two words: Risk Management. The major stumbling blocks keeping advisors from using. Advisors Option Episode 6: Swan Wealth Advisors Mark and Mike are joined by Randy Swan, President of Swan Wealth Advisors. In the Interview Segment . El grupo discute: Dos palabras: Gestión de Riesgos. The major stumbling blocks keeping advisors from using options. How to take the first steps Should there be more credentials to help people feel more secure with an advisor trading options with their assets. La llamada de atención para las firmas de corretaje. Two more words: Its insurance. You cannot adequately control risk without using derivatives. El nuevo normal - prepararse para ello. The wish for problem-solving tools. Industry Buzz: The nexus of options and advisors has produced a theme of concern over what to do about risk. Why are volumes going down Why are options still perceived as risky Dodd-Frank other regulation. Cómo afecta el clima político a los mercados. The Advisors Option Episode 5: Selling PutsIn this episode, Mark is joined by Mike Cavanaugh of Know Your Options Inc. and Option Block Fame. Options 101: Looking at the other end of the spectrum, the Covered Put. Reasons why you, as an advisor. The Advisors Option Episode 5: Selling Puts In this episode, Mark is joined by Mike Cavanaugh of Know Your Options Inc. and Option Block Fame. Options 101: Looking at the other end of the spectrum, the Covered Put. Reasons why you, as an advisor, may want to consider selling naked short puts. Less risk than buying a stock outright. Examples with everyones favorite stock: XYZ. How does KYO use the naked short put to employ their Triple Income Strategy (aka the Wheel of Fun) Our exclusive OIC 2012 audio coverage continues with Options Insider Founder Mark S. Longos compelling panel The Holy Grail of The Options Market. This session explores the tumultuous relationship between financial advisors, asset managers and the. Our exclusive OIC 2012 audio coverage continues with Options Insider Founder Mark S. Longos compelling panel The Holy Grail of The Options Market. This session explores the tumultuous relationship between financial advisors, asset managers and the options market. What are the major stumbling blocks keeping advisors from adopting options Why arent more asset managers using options to hedge their portfolios or generate income We explore these topics and many more on The Holy Grail of The Options Market. Joining Mark on the panel are: Michael Cavanaugh, Founder, Know Your Options Inc Co-Host, The Advisors Option Randy Swan, Co-Founder, Swan Wealth Advisors Stephen Solaka, Co-Founder, Belmont Capital Group Options 101: Covered Calls What is a covered call When should you use it Reasons to write covered call Downsides to the covered call Covered call vs. naked short put Interview Segment with Sean Heron Mr. Heron is an Adjunct Finance. Options 101: Covered Calls What is a covered call When should you use it Reasons to write covered call Downsides to the covered call Covered call vs. naked short put Interview Segment with Sean Heron Mr. Heron is an Adjunct Finance Professor, CFA, Rutgers University as well as the Senior Investment Manager, Glenmede Trust Company. In this segment, the gang discusses the OIC/Rutgers options program for advisors. They touch on topics including: a lack of options education for advisors why advisors are hesitant to use options what can be done to increase the adoption rate of options by advisors. Industry Buzz Segment Overview of the upcoming financial advisor conference in New Orleans. For more information on OIC Advisor, please visit: advisor. optionseducation. org/ For more information on the Rutgers/OIC program, visit: options. rutgers. edu/ For more information on the Options Industry Conference, please visit: www. optionsconference/2012/default. jsp Playing Defense with Protective Puts Posted February 22nd, 2012 The Advisors Option Episode Two: Playing Defense with Protective Puts Options 101: Continuing Education: Graduating from the long call to the protective put The many uses of protective puts Speculative - using leverage to place a bearish bet Defensive - a married put can limit risk against the downside while maintaining the benefits of a long stock position The benefits of protective puts - maintain voting rights, collect dividends, maintain upside potential, limit tax liability No free lunch - puts can be expensive Finding the sweet spot between buying too much insurance and paying too much time decay Put options vs. stop-loss order - which is preferable Tricks of the Trade: How to introduce the idea of portfolio protection to your clients Options are appropriate for every level of risk tolerance How to take the emotion out of the advisor/client relationship using options Practical tips for implementing puts into your practice Spreading The Gospel Of Options Posted February 22nd, 2012 Welcome to The Advisors Option. Este es el primer programa de radio diseñado para ayudar a los asesores de inversiones registrados, administradores de activos y planificadores financieros a manejar adecuadamente el riesgo usando opciones. Join your hosts Mark Longo, Mike Cavanaugh (Know Your Options, Inc.), and Eric Cott (The Options Industry Council) as they dive into options education, outline tricks of the trade and update advisors with the latest industry buzz. Options 101-Continuing Education Who is the OIC The results of a recent OIC study of option usage among advisors. Dealing with the dreaded D word. Options demand is growing and much of it is client-driven. How to differentiate your practice by using options as risk mitigation tools. Why should advisors use options What are options We break down all of the terms that may have confused you in the past What is a call What is a put What is a multiplier How can I use options to generate leverage What are the Greeks What do in-the-money, at-the-money and out-of-the-money mean Tricks of the Trade Practical tips for adopting options into your practice. Eric discusses OICs Seven Simple Steps for incorporating options into an advisory practice. Finding the hidden derivatives exposure that may already be lurking in your portfolios. Developments from the world of options that will impact advisors. Large pension funds are beginning to allocate resources toward asset managers with derivatives expertise. Record options volume coming from retail investors. dont be outpaced by your clients. To read the full study mentioned in Options 101, visit www. optionseducation. org/advisor
No comments:
Post a Comment